En algunos artículos, en la columna 4 de la Tabla 1, el autor utilizó efectos fijos de empresas y efectos fijos de industria*año al mismo tiempo. Tengo dos preguntas aquí:
¿Qué significa el efecto fijo de industria * año ?
¿Cuáles son las diferencias entre (efectos fijos de empresas y efectos fijos de industria) y (efectos fijos de empresas y efecto fijo de industria * año)? ¿Se les llama a todos efectos fijos de dos vías en general?
¿Qué significa el efecto fijo de la industria * año?
$Industria \cdot año$ efecto fijo es simplemente un término de interacción entre la industria y las variables de año dummy. Por ejemplo, puedes tener una dummy de una industria en particular, digamos finanzas donde $D=1$ si la empresa es una empresa de finanzas y $0$ de lo contrario, luego puedes tener una dummy de año que se establecerá igual a $1$ para un año en particular y $0$ de lo contrario. Nota que típicamente tendrás dummies para cubrir industrias en tu muestra y cada año, solo usé una industria y un año como ejemplo.
$Industria \cdot año$ Es simplemente la multiplicación de las dos dummies, por lo que terminas con una tercera dummy que será igual a $1$ solo si el punto de datos es tanto de esa industria en particular como de ese año en particular. Por lo tanto, te dirá qué efecto "especial" tuvo la industria y el año sobre el regresor. El efecto de esta dummy será la amalgama de los efectos de covariables no observadas sobre el regresor.
¿Cuáles son las diferencias entre (efectos fijos de empresas e efectos fijos de industria) y (efectos fijos de empresas y efecto fijo de industria * año)?
efectos fijos de empresas - es una dummy específica de la empresa que te dirá qué efecto único están teniendo los covariables específicos de la empresa y constantes en el tiempo sobre el regresor.
efecto fijo de industria - como arriba pero esto te dice el efecto de los covariables específicos de la industria y constantes en el tiempo sobre el regresor.
efectos fijos de empresas y efecto fijo de industria * año - esto ya se cubrió en la primera parte, pero para recapitular te dice el efecto específico que la empresa o la industria en combinación con un año específico tiene sobre el regresor.
¿Se les llama a todos efectos fijos bidireccionales en general?
Hablamos de efectos fijos bidireccionales cuando usamos tanto efectos fijos espaciales como temporales. Entonces, cuando usas efectos fijos de empresa y año estás hablando de efectos fijos bidireccionales. Sin embargo, nota que cuando hablamos de efectos fijos bidireccionales realmente debería haber dos conjuntos de efectos fijos no solo alguna interacción como $industria \cdot tiempo$ (ver discusión en Imai & Kim 2020). Pero si lees el artículo que enlazaste en la mayoría de las tablas de regresión tienen efectos fijos de empresa separados y efectos fijos de año. Dicho esto, la terminología puede no ser siempre utilizada de manera consistente en el trabajo aplicado.
Gracias 1muflon1. Me pregunto sobre esta parte "then you can have a year dummy which will be set to equal 1 for particular year and 0 otherwise". Normalmente uso el año real, por ejemplo 1993, 1994, 1995 en el efecto fijo del año. También tengo industrias llamadas "Good", "Services", "Retail". Entonces, ¿puedo hacer lo mismo que lo que mencionaste arriba, es decir, la interacción entre el año real y el nombre de la industria como arriba? (por supuesto, el nombre de la industria se transformará a numérico usando el código encode en STATA. Por favor, avísame si mi explicación no es clara.
2> En cuanto a esta parte "efectos fijos espaciales y temporales" entiendo que temporal se refiere al tiempo, pero ¿qué son efectos fijos espaciales en este caso?
@BeautifulMindset, en stata la forma adecuada de utilizar efectos fijos por año y por industria es usar i.varname. Por ejemplo, para añadir efectos de industria (asumiendo que tu variable se llama industry) y efectos de año, debes hacer xtreg dep_var ind_var i.industry i.year, opciones. Para el término de interacción, no recuerdo cómo hacerlo en stata, solo uso stata para enseñar a estudiantes en nuestra universidad y no para trabajo profesional, pero mi mejor suposición sería simplemente tener i.industry*i.year, prueba eso y si no funciona entonces intenta buscar en google para stata.
Efecto fijo de empresas - es una variable ficticia específica de la empresa que le dirá qué efecto único tienen las variables inobservables específicas de la empresa y constantes en el tiempo en el regresando.
efecto fijo de la industria - como arriba, pero esto le dice el efecto de las variables inobservables específicas de la industria y constantes en el tiempo en el regresando.
efectos fijos de empresas e industria * efecto fijo anual - esto ya ha sido cubierto en la primera parte, pero para resumirle, le dice el efecto específico que la empresa o la industria en combinación con un año específico tiene en el regresando.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
0 votos
Una forma de pensar en los efectos fijos de [industria * año] es que permite tener tendencias temporales específicas de la industria. En comparación con [industria+año] donde se asume que todas las industrias tienen la misma tendencia temporal. Por lo tanto, por ejemplo, si estás realizando regresiones salariales - donde el salario es la variable independiente - y crees que la eficiencia de las empresas y por lo tanto los salarios de los empleados se desarrollan de manera diferente a lo largo del tiempo en diferentes industrias, entonces es buena idea usar efectos fijos de [industria * año] en lugar de efectos fijos de [industria+año].
0 votos
Pero por supuesto, ya lo sabes enlace