La relación entre la desviación al alza y la desviación a la baja en la ponderación de la cartera

Question

He estado llamando a esta relación "aceleración" en mi cabeza, así que haré lo mismo en este post. La pregunta es: ¿se utiliza esta relación en algún sitio y, si es así, cómo? Mi proceso de pensamiento es el siguiente.

El riesgo se suele cuantificar mediante la desviación estándar. Pero, ¿hasta qué punto la desviación estándar es un buen indicador del riesgo? La desviación estándar no es riesgo, es la definición de recompensa.

Así que la "aceleración" podría cuantificar la varianza alcista por unidad de varianza bajista. Puedo imaginar una estrategia de impulso que utilice un esquema de asignación "ponderado por la aceleración". Como montar una ola ascendente.

También podría tratarse de algún griego oscuro que desconozco, o tener un uso completamente diferente. Sólo me lo preguntaba. Gracias.

Answer 1

Lo hemos utilizado como criterio para la selección de carteras, por ejemplo en Un análisis empírico de los criterios alternativos de selección de carteras y Optimización del riesgo y la recompensa para los inversores a largo plazo: Un análisis empírico . Sin embargo, lo que descubrimos allí es que la reducción de las desventajas era más importante que el aumento de las ventajas.