¿A quién pertenecen las acciones de un plan 401(k)?

Question

Tengo un plan 401(k) a través de la empresa X gestionado por la empresa de inversión Y. Doy dinero a X, que da dinero a Y, que compra unas acciones. ¿A quién pertenecen esas acciones? ¿Pertenecen a mí y están gestionadas por Y? Es decir, si Y quiebra por la razón que sea, las acciones permanecen, en cierto modo, en mi poder. ¿O mi dinero está simplemente depositado en Y, que posee acciones a su nombre, y cuando Y quiebra, las acciones (activos) se liquidan para pagar a sus diversos acreedores? ¿Estaría yo en lo alto de esa lista de acreedores? Si mi dinero está simplemente depositado en la empresa de inversión, ¿estoy protegido de alguna manera contra su quiebra?

Si X se hunde, ¿sucede algo?

NB: Me doy cuenta de que si las acciones que mi 401(k) $$ are invested in crash, then I'm just out those $$ es la bolsa de valores. Mis preguntas se refieren esencialmente a una caída de las instituciones que gestionan mi $$, not the firms that those $$ se invierten en última instancia.

Answer 1

La titularidad de las acciones está en la sociedad de inversión, la empresa Y, en una cuenta fiduciaria en su beneficio.

Usted está protegido de varios escenarios descritos por la SIPC y la Comisión de Valores y Bolsa para el caso de que la empresa de inversión Y fracase, y como se trata de una cuenta de jubilación, también por las disposiciones de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados de 1974, o ERISA, regulada por el Departamento de Trabajo. Como nota aparte, un beneficio clave menos conocido derivado de ERISA es que los activos de las cuentas de jubilación están protegidos de los acreedores y de la bancarrota, con la notable excepción del IRS y de las órdenes de relaciones domésticas (es decir, un juez puede ordenar una división en un caso de divorcio o para la manutención de los hijos).

Si X se hunde, ¿sucede algo?

Del Departamento de Trabajo ERISA hoja informativa:

¿Qué pasa si su empresa quiebra? Por lo general, sus activos de jubilación no deberían correr peligro si su empresa se declara en quiebra. La ley federal exige que los planes de jubilación financien adecuadamente las prestaciones prometidas y mantengan los activos del plan separados de los activos empresariales de la empresa. Los fondos deben mantenerse en fideicomiso o invertirse en un contrato de seguro. Los acreedores de la empresa no pueden reclamar los fondos del plan de jubilación. No obstante, es conveniente confirmar que las aportaciones que la empresa deduce de la nómina se remiten al fideicomiso del plan o al contrato de seguro en el momento oportuno. Los acontecimientos empresariales importantes, como las quiebras, las fusiones y las adquisiciones, pueden dar lugar a que los empleadores abandonen sus planes de cuentas individuales (por ejemplo, los planes 401(k)), sin dejar que ningún fiduciario del plan lo gestione. En esta situación, los partícipes suelen tener grandes dificultades para acceder a las prestaciones que han ganado y no tienen a quién dirigirse para hacer preguntas. Los depositarios, como los bancos, las aseguradoras y las empresas de fondos de inversión, se quedan con los activos de estos planes, pero no tienen la autoridad para rescindir los planes y distribuir los activos. En respuesta, el Departamento de Trabajo emitió normas para crear un proceso voluntario para que el custodio liquide el negocio del plan, de modo que se puedan realizar las distribuciones de beneficios y terminar el plan. Puede encontrar información sobre este programa en la página web del Departamento de Trabajo, dol.gov/agencies/ebsa.

Answer 2

(Esta pregunta no es diferente a la de "¿qué pasa si mi corredor de bolsa quiebra?", que se ha planteado y respondido en múltiples ocasiones).

La SEC se abalanza sobre ella y arregla que otra empresa se haga cargo administración del plan (todos los activos que le pertenecen a usted y a sus compañeros). En esencia, esto no difiere de cuando su empresa cambia la administración del plan.

Si había habido algunos fraude o malversación de fondos y sus acciones desaparecieran realmente, entonces la SIPC le aseguraría hasta 250.000 dólares.

Answer 3

Para que quede claro, X en su ejemplo es su empleador, e Y es el agente de inversiones.

La respuesta a su pregunta es que las acciones realmente le pertenecen a usted, no a su empleador ni al corredor. Los activos dentro de su cuenta son de su propiedad, y usted controla cualquier derecho de voto de las acciones en la cuenta.

Si el corredor quiebra, usted podrá conservar las acciones, ya que están aseguradas por la SIPC, una agencia que interviene cuando un corredor tiene dificultades financieras para proteger los activos de los inversores.

Answer 4

Usted (el individuo) es dueño de las acciones de un 401k compradas con sus propias contribuciones a la cuenta. También es dueño de las acciones compradas con las contribuciones del empleador (normalmente de contrapartida), a menos que haya un calendario de adquisición de derechos y usted no haya cumplido los requisitos para ser plenamente titular.

Si "X" (su empresa) quiebra, la sociedad de inversión ("Y") se pone en contacto con usted directamente para cerrar el 401k. A menudo transfieren automáticamente la totalidad de la cuenta a una IRA.

Si "Y" se hunde, entonces su cuenta se transfiere a un nuevo administrador (según las directrices de la SEC). Sin embargo, yo esperaría que su empleador se encargara de la mayor parte de la transición.

Answer 5

Doy dinero a [mi empleador]

En realidad nunca lo hiciste. Asignaron una parte de su sueldo al proveedor del 401(k).

¿A quién pertenecen esas acciones?

Pertenecen a la entidad creada para el fondo, pero usted es dueño de una parte de ese fondo.

Por lo general, las cuentas de jubilación no tienen acciones directamente, sino fondos de inversión. Las casas de fondos crean entidades jurídicas independientes para cada uno de sus fondos, de modo que incluso si la casa de fondos se hunde, ninguno de los activos estaba a su nombre.

https://www.kiplinger.com/article/investing/t041-c001-s001-how-mutual-fund-assets-are-protected.html