convertir el tipo interbancario a tres meses en tipo mensual

Question

Tengo una serie temporal del tipo interbancario a tres meses cada mes y supongo que el tipo tiene frecuencia anual.

Necesito que estos tipos interbancarios sean mensuales porque quiero utilizar estos tipos como una aproximación al tipo libre de riesgo, de modo que pueda restar los tipos de mi rendimiento mensual para obtener el tipo excedente.

Veamos un ejemplo:

suponiendo que la rentabilidad mensual de la acción x en abril es del 6%. El tipo interbancario a finales de abril es del 3% anual. Puedo simplemente restar o,25%(3/12) del 6%, lo que da como resultado un 5,75% de exceso de rentabilidad.

Cualquier ayuda será muy apreciada.

Answer 1

Para obtener el tipo X a un mes a partir del tipo Y a tres meses, se utiliza esta fórmula:

1 + X = (1 + Y)^(1/3)

Para obtener el tipo X de un mes a partir del tipo Y anual (de 12 meses), se utiliza esta fórmula:

1 + X = (1 + Y)^(1/12)

Para obtener la tasa X a tres meses a partir de la tasa Y anual (12 meses), se utiliza:

1 + X = (1 + Y)^(3/12)

El 0,25% es el 3% anual convertido en un tipo mensual, es decir, (1+0,03)^(1/12) - 1

Por cierto, multiplicar por 1/12 o 3/12, etc., no es más que una aproximación lineal de elevar números como 1,03 (que son cercanos a 1) a la potencia de 1/12 y 3/12 respectivamente.

Answer 2

Creo que estás en el camino correcto... Para volver a comprobarlo, he intentado obtener el rendimiento mensual utilizando la siguiente fórmula:

Monthly Return = [(1 + Annual Rate)^(1/12)]-1

utilizando esta fórmula con el 3% de rendimiento anual indicado, el inversor recibe aproximadamente un 0,25% al mes....