Tengo un bono que fue emitido el 30 de abril con base en la convención europea de 30/360 días y composición semestral. Según tengo entendido, los pagos deberían ser cada 180 días según la convención de días, pero con el calendario de quantlib, tengo pagos cada 30 de octubre y abril, que no son 180 días entre sí. ¿Hay algún problema con quantlib o las convenciones de días no afectan al calendario de pagos?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
En EE.UU., el Reino Unido y la mayoría (¡pero no todos!) de los demás mercados, la convención es la siguiente: el recuento de días no se utiliza para calcular cuánto se paga por el cupón del bono. Más bien, es exactamente 1/frecuencia del tipo de cupón indicado por año, aunque el periodo del cupón pueda ser de 181 o 182 días reales. (Por el contrario, los cupones fijos se contabilizan por días en el caso de los préstamos (y los pagarés de participación en préstamos), y en los tramos de swap en EE.UU., y también en los bonos en algunos otros mercados).
Sin embargo, el recuento de días se utiliza para calcular el devengo hasta la fecha de liquidación, si se negocia el bono en mitad de un periodo de cupones, y por tanto para calcular el precio completo a partir de un precio limpio.
