Estoy utilizando la función Excel XIRR porque tengo entradas y salidas en las mismas fechas. Para usar la función IRR en su lugar, tendría que calcular la entrada o salida neta en una fecha determinada y luego tener una sola fila para la entrada/salida neta de esa fecha. Todas mis fechas siempre están en el primero del mes dado.
El problema que tengo es que la función XIRR no está dando la TIR que he supuesto. Para ilustrar esto, en la hoja de cálculo a continuación hay una lista de entradas y salidas (columna C) y las fechas correspondientes (columna B). La TIR calculada por la función XIRR de Excel es del 39.098%. Puedes ver esto en la hoja de cálculo y puedes ver la función que utilicé para calcularlo.
Luego calculo el número de mes, donde el primer mes es el número cero. La fórmula para calcular el número de mes también se muestra.
Luego calculo el valor presente de la entrada/salida (de la columna C) utilizando el número de mes y una tasa que supuse (celda C31). Luego sumo todos los valores presentes, obteniendo 1.97 en la celda I29 (todas las fórmulas se muestran). Simplemente jugué con la tasa (celda C31) tratando de obtener una suma de cero. Me detuve cuando llegué a 1.97, pensando que era lo suficientemente cercano. Dado que esta suma es casi cero, la tasa del 33.430% es la TIR.
Existe una diferencia bastante significativa entre el XIRR de Excel y mi TIR. ¿Por qué es esto?
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Sugerencia: XIRR se basa en conteos de días exactos entre fechas divididos por 365, su cálculo manual se basa en conteos de meses divididos por 12. Pero los meses difieren en longitud. Cambie su cálculo manual para que sea en base a días y vea qué sucede
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@AlexC Mejora extremadamente ligera. Usé DÍAS para calcular los días entre fechas y luego utilicé
=C4/(1+C$31/365)^E4(etc.) y la tasa que da una suma de cero (0.11 en realidad) fue del 33.016%. Aún muy diferente al 39.098% proporcionado por la función XIRR de Excel.