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Cálculo del escenario de estrés de la categoría 2 de los PRIIP

Estoy teniendo problemas con el cálculo del escenario de rendimiento de estrés de los PRIIPs por lo que agradecería cualquier ayuda.

Por lo que entiendo de la fórmula, el cálculo del estrés, a diferencia del cálculo de los otros escenarios, depende de la duración del periodo de tenencia recomendado (RHP). Lo deduzco basándome en el apartado 10.b. del Anexo IV de las RTS, que establece que hay que identificar los rendimientos lognormales históricos desde t0 hasta tN. ¿Debe entenderse N como el "número de periodos de negociación en el periodo de tenencia recomendado" (tal como se define en el apartado 12 del anexo II).

Por ejemplo, para una RHP de 1 año y suponiendo 252 días de negociación, debería identificar un total de 253 rendimientos, lo que significa que debería tener un historial de 254 precios. ¿Significa esto que para un producto con una RHP de 10 años debería tener 10 años de rendimientos/precios históricos? Por otro lado, para el cálculo del MRM y todos los demás escenarios, puedo basarme simplemente en el mínimo de 2 años de precios históricos.

Gracias, Ryko

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yohlulz Puntos 77

No, todos los escenarios de rendimiento dependen de N, donde N es el número de periodos de negociación en el RHP (periodo de mantenimiento recomendado). En este sentido, no hay diferencia entre los escenarios optimista, pesimista, neutral y de estrés.

Por lo tanto, la N no tiene relación con el número de rendimientos históricos que está obligado a reunir. Sólo depende de la duración de la RHP.

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