Entender mejor la frase "permitirse perder"

Question

La frase, "Invierte sólo lo que puedas permitirte perder" cuando se pone entre comillas, genera 167.000 visitas en Google y me parece una de las máximas más antiguas de la inversión. Pero, ¿qué significa?

Evidentemente, algo así se presta a una interpretación subjetiva, algo que no se puede hacer en los sitios web de la SE. Pero, ¿hay alguna una comprensión razonablemente objetiva de lo que significa "permitirse" aquí? ¿Como las convenciones comunes de inversión o de finanzas personales (reforzadas por los datos o la teoría económica) sobre un valor específico de lo que significa "permitirse perder"?

Para varios ejemplos de juguetes... podrías "permitirte perder"...

• todo menos un fondo de emergencia de seis meses a cualquier edad.
• todo menos el x% de su patrimonio actual, donde x es la respuesta a una ecuación basada en la edad.
• no más de cinco años de ganancias netas.
• etc...etc...

Además, la mayoría de las prescripciones de asignación de activos que veo sugieren que una persona joven (digamos, de 40 años) debería invertir esencialmente el 100% en algo con riesgo, con inversiones muy poco garantizadas como los CD, aparte de ese famoso fondo de emergencia de seis meses. Pero si uno está invertido cerca del 100%, ¿qué pasó con eso de "invertir sólo lo que se puede permitir perder"?

Mi sensación es que hay algo incoherente en esta máxima, y espero que el foro pueda ayudar a arrojar luz objetiva sobre ella haciendo referencia a ideas probadas o teorías microeconómicas al respecto.

Answer 1

El consejo de "invertir sólo lo que pueda permitirse perder" es un buen consejo. La mayoría de la gente debería tener varios botes de dinero: Cuenta corriente para pagar las facturas; ahorros a corto plazo; fondo de emergencia; fondo para la universidad; jubilación.

Cuando se piensa en invertir, se trata de los fondos que tienen un largo plazo: la universidad y la jubilación. Nunca es el dinero que necesitas para pagar tus facturas.

Ahora bien, cuando alguien es joven, el dinero que ha decidido invertir puede ser en inversiones más arriesgadas. Tiene tiempo para recuperarse. Con el tiempo se hace la transición a inversiones menos arriesgadas porque el tiempo de recuperación es ahora limitado. Por ejemplo, poner todos los ahorros para la universidad de un recién graduado en la bolsa podría tener consecuencias devastadoras.

Oyes este consejo: "Invierte sólo lo que puedas permitirte perder" porque demasiada gente se pregunta cómo maximizar el rendimiento del pago inicial de su casa: Ejemplo A , Ejemplo B . Quieren utilizar vehículos diseñados para invertir a largo plazo, para fines de corto plazo. Imaginen una corrección del 10% mientras esperan el cierre.

Answer 2

Creo que es una afirmación tonta. Si estás preparado desde el principio para perderlo, no deberías invertir. Se invierte para ganar, no para perder. La mayoría de las veces las pérdidas son el resultado del miedo. Recuerda que sólo pierdes cuando vendes por debajo de lo que compraste. Por lo tanto, si tiene paciencia, probablemente se recuperará. Muchas veces pregunto a mis clientes cuánto quieren ganar y todos dicen "lo máximo posible". La última vez que lo comprobé, eso no es un objetivo y por lo tanto no se puede construir una estrategia para eso. Si hay una estrategia entonces salir de una acción es fácil, sin una estrategia nunca sabes cuando salir y entonces estás expuesto a pérdidas sin fondo. He operado con éxito durante muchos años con grandes cantidades de dinero. Gané dinero en la CF y en la burbuja, ambas veces no fue porque estuviera preparado para perder sino porque tenía una estrategia de entrada y salida. Si tienes ambas la idea de invertir lo que estás preparado para perder tiene poco valor.