¿Cuál es la estrategia para obtener beneficios de una opción que tiene menos volatilidad?

Question

El siguiente es el cuadro de Delta Airlines . La acción se movió entre el precio de $52 and $ 62 desde hace unos 6 meses. Mirando este gráfico, alguien que comprara una PUT o una CALL al precio de ejercicio $57 for $ 2 por opción puede que no se obtengan muchos beneficios porque el precio no se ha movido mucho en ninguno de los dos lados.

El hecho de ser menos volátil es bueno, pero ¿qué estrategias se pueden utilizar para obtener beneficios en este tipo de valores que no se mueven mucho en ninguno de los lados?

Answer 1

En su gráfico de 6 meses, Delta pasó de $56 to $ 63 a $56 to $ 60 a $52 to $ 57. Eso ciertamente presentó un número de oportunidades para duplicar su dinero de opciones o mejor si usted tenía la habilidad mágica de averiguar cuándo estar direccionalmente largo o cuándo estar corto así como cómo evitar estar largo o corto durante agosto/septiembre cuando el rango de DAL operó entre $56 and $ 59. Buena suerte con eso :->)

Para responder a su pregunta, las estrategias de opciones neutrales de bajo riesgo incluyen spreads de calendario, mariposas, cóndores de hierro, straddles de calendario.

Hay otras estrategias que se pueden emplear cuando se tiene una perspectiva neutral, pero no son de ningún modo de bajo riesgo: opciones de compra cubiertas, opciones de venta cubiertas, opciones de compra cortas, opciones de venta cortas, strangles cortos, straddles cortos.

En todos los casos, estás vendiendo una prima a corto plazo con la esperanza de que el precio no se mueva en tu contra y el decaimiento del tiempo haga su magia.