¿Debo vender/transferir una inversión y pagar el impuesto de plusvalía, si eso significa invertirla de la manera más inteligente?

Question

Me casé con alguien con unos 100k en una cartera de inversiones que no creo que se alinee con nuestros objetivos financieros. Quiero transferirla a una nueva cartera conjunta (también a una nueva institución), pero hacerlo nos obligará a pagar impuestos sobre las plusvalías que se han acumulado en su cuenta los últimos años.

¿Qué alternativa es mejor?

1. Vende las inversiones, paga el impuesto sobre las plusvalías y vuelve a invertir en la cartera mejor.
2. Mantenga las inversiones donde están.

Mi impresión es que la opción 1 es superior porque en algún momento tendremos que pagar el impuesto de plusvalía, la única diferencia es que en el escenario 1 lo pagamos ahora y no dentro de 20 años. Dicho esto, tal vez me equivoque y pagar los impuestos más tarde sea mejor.

Hay que tener en cuenta que somos canadienses y que la cartera actual no es genial, pero tampoco es absolutamente terrible, simplemente es demasiado conservadora.

¿Hay algún escenario que funcione mejor en todos los casos, o hay circunstancias en las que cualquiera de las dos opciones sería superior?

Answer 1

Estoy de acuerdo con ChrisInEdmonton en que no hay una respuesta única. Sin embargo, otra opción a considerar es vender las participaciones gradualmente para mantenerse en un tramo fiscal más bajo. Suponiendo que tus ingresos imponibles puedan aumentar en X dólares mientras te mantienes en el mismo tramo impositivo, puedes vender lo suficiente para aumentar tus ingresos hasta la parte superior del tramo. Esta puede ser una opción intermedia eficiente. Seguirá pagando impuestos sobre las ganancias, pero al distribuir las ventas a lo largo de varios años, puede pagar un tipo impositivo más bajo sobre todas las ganancias, en lugar de que las ganancias "se disparen" hacia los tramos superiores con una sola venta enorme. (No estoy versado en los detalles de los impuestos sobre la renta/ganancias de capital en Canadá, por lo que puede haber arrugas a las que hay que prestar atención, pero creo que la idea básica está clara).

Answer 2

No hay un escenario que sea el mejor en todas las condiciones.

Digamos que se bloqueará un beneficio de $10,000 immediately, and end up paying$ 2.000 en impuestos sobre las ganancias de capital. Es un dinero que, de otro modo, estaría creciendo dentro de su inversión.

El contrapunto, por supuesto, es que el traslado de su inversión a una con un coste menor significa que la inversión propuesta tiene una mayor rentabilidad esperada.

Por lo tanto, va a depender del rendimiento esperado de cada inversión (que incluye el coste de cada inversión) y del plazo de su inversión.

En el ejercicio fiscal de 2015, vendí fondos de inversión con un coste de aproximadamente el 0,35% para cambiar a ETFs con un coste de aproximadamente el 0,06%, bloqueando las ganancias de capital en ese momento. En retrospectiva, no estoy seguro de que haya valido la pena; las plusvalías son bastante costosas y mi horizonte de inversión es más corto que el suyo. Pero al menos es discutible. Si la diferencia de costes o la rentabilidad esperada es significativamente mayor, su decisión puede ser más fácil que la mía.