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¿El mercado de valores crea algún tipo de valor?

Lo siento si lo que sigue parece una teoría de la conspiración. Probablemente lo sea, pero es probable que no entienda algo. (Esto me ha molestado mucho desde que tengo uso de razón).

Bien, esto es lo que entiendo sobre el mercado de valores

  • La principal forma de entrada de dinero en la bolsa es a través de los inversores que invierten y sacan dinero.
  • El único otro flujo de caja es en a través de dividendos y fuera cuando las empresas salen a bolsa.
    • En un esquema Ponzi, suele haber alguna pequeña fuente de ingresos para ocultar que se trata de un esquema Ponzi. Los dividendos son bastante insignificantes. A los efectos de esta pregunta, sólo consideraremos las acciones sin dividendos.
  • Cuando se compran acciones, se afirma que se posee una pequeña parte de la empresa. Esta afirmación no tiene ningún respaldo, ya que no puede cambiar sus acciones por los activos de la empresa.
    • Por ejemplo, si compro $10 of Apple Stock early on, but it later went up to $ 399, no puedo ir a Apple y decirle "soy dueño de 399 dólares tuyos, aquí tienes, dame un iPhone". La única forma de canjearlo es vender las acciones a otro inversor (como un esquema Ponzi.)
  • La bolsa sólo sube cuando más gente invierte en ella. Aunque el mercado de valores vigila a las empresas, los beneficios de éstas no van a parar a la bolsa.
    • En concreto, si nadie pone dinero en la bolsa, no importa lo bien que vayan las empresas.

Basado en lo anterior, parece que la Bolsa tiene poco que ver con la inversión de negocios para crear crecimiento, y principalmente crece de manera similar a un Esquema Ponzi. (Algunas diferencias incluyen que es estocástica (por lo que cuando se derrumba, se puede culpar a la suerte o a la economía) y no tiene un operador superior (similar a un esquema piramidal)).

¿Me he perdido algo? ¿El mercado de valores crea valor para los inversores?

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Alex S Puntos 1

Tienes razón, es un esquema Ponzi a menos que pague todos los beneficios como dividendos.

He aquí el motivo: los mileniales de hoy ahorran mucho menos y, en cambio, optan por ser derrochadores. Es que su mentalidad es diferente. Si la tendencia continúa, habrá más gastadores y menos ahorradores.

Eso significa que dentro de 20 años, una empresa puede vender más y obtener más beneficios, pero como hay menos inversores en el mercado valdrá menos (a juzgar por la oferta y la demanda esto tiene que ser cierto).

¿No os parece una desconexión? ¿No demuestra eso que todos esos beneficios no son realmente suyos, sino que están sentados a un lado haciendo apuestas sobre ellos?

Si soy dueño de una empresa desde que sale a bolsa y mientras el valor sube la mantengo durante 50 años. Supongamos que durante 45 años obtuvo muchos beneficios pero nunca pagó un céntimo en dividendos, y luego en 5 años cierra el negocio. ¿Qué pasó con todos los beneficios que obtuvieron durante esos 45 años?

Si tuvieras un restaurante que diera beneficios durante 45 años y luego quebrara, estarías bien, te llevarías los beneficios cada año porque, ¿por qué demonios ibas a reinvertir el 100% de los beneficios para siempre?

Pero, ¿qué pasaría si pudieras vender el 49,9% de ese restaurante en la bolsa, obtener todo el dinero de la OPV y seguir quedándote con todos los beneficios mientras afirmas que lo reinviertes para siempre? ¡Eso es exactamente lo que hacen!

Simplemente compran cosas caras para uso personal, desde coches de lujo hasta jets privados, simplemente lo anotan como una inversión y no puedes ver en qué se ha gastado el dinero porque no eres un accionista mayoritario, no tienes poder.

No fue así siempre, las empresas solían pagar todos sus beneficios en dividendos y ser valoradas en función de ello. Ya no es así. Ahora sólo están en esto por el crecimiento, seguirá creciendo mientras la gente siga comprando en él, y esa es la definición exacta de un esquema Ponzi.

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