Longitud de la frontera eficiente remuestreada de la simulación

Question

Mi profesor me proporcionó un programa VBA que aplica la frontera eficiente remuestreada. Tenemos un horizonte de inversión $T$ (6 años) y utiliza una distribución normal multivariante con parámetros $\mu$ y $\Sigma$ y el código simula $12$ años de datos mensuales. Lo hace unos cientos de veces, pero sólo toma la mitad superior de la matriz de rendimientos, $R$ (es decir, toma un $6$ año) para calcular las estimaciones de $\mu$ y $\Sigma$ en el procedimiento REF.

¿Hay alguna diferencia si simulamos $6$ años o $12$ años bajo MVN si sólo vamos a estar cortando $6$ años de rendimientos simulados desde la parte superior del $R$ ¿a pesar de todo?

Answer 1

No hay ninguna diferencia. Por supuesto, con 12 años bajo MVN sus estimaciones estarán más cerca de los valores "verdaderos" de la población.

Tal vez quiera utilizar la segunda parte de $R$ realizar una prueba fuera de muestra del REF para demostrar que la fuerza del REF no reside en su rendimiento dentro de la muestra (donde debe ser inferior a la optimización de MV) sino en su rendimiento fuera de la muestra, pero sólo podemos adivinar esta parte. También podría ser un error en el código, pero creo que retener la mitad de los datos para la prueba fuera de muestra debería ser la razón.