Rentabilidad a largo plazo de la moneda internacional

Question

Algunos inversores, cuando prevén una recesión económica o una devaluación de la moneda localizada (en el país o la fuente de la moneda), optan por invertir en moneda extranjera. He visto carteras que tienen divisas de economías relativamente estables para equilibrar las participaciones agresivas. ¿Es ésta una estrategia viable a largo plazo?

Si tuviera 1 acción de cada empresa del índice S&P 500, ganaría un valor total al final del año (en esta economía). Si mantuviera 1 valoración (dólar, peso, yen, etc.) de cada moneda, terminaría el año con el mismo valor que cuando empecé (en esta economía). ¿Tener grandes cantidades de divisas es una buena estrategia para los inversores a largo plazo?

Answer 1

Sólo se "gana" cuando se vende algo. Por el mero hecho de poseer acciones de Google, no se gana nada en efectivo (si no tenemos en cuenta los dividendos). La moneda se puede negociar de forma eficiente como una inversión en la economía de otro país en relación con la suya. Supongamos que usted está en Estados Unidos y cree que Wakanda tendrá mejores resultados en un futuro próximo, en relación con su país.

En términos prácticos, significa que mientras el precio del pan en USD se mantendrá igual o bajará, el tipo de conversión de la moneda de Wakanda ( Dólar de Wakanda o WD) subirá. Esto significa que hoy se puede comprar 1 WD a un precio de $0.5USD, in a year you might be able to sell it at $ 1USD. Si el precio de las mercancías (cero inflación ) se mantendrá igual en EE.UU., podrás comprar el doble de cosas a través de este comercio el próximo año.

Answer 2

Considera un carry-trade. Pedir un préstamo al 0% en Europa e invertir al 2% en Estados Unidos.

O vender el par de divisas EUR/USD. El corredor de divisas se llevará alrededor del 0,75% de comisión y pagará alrededor del 1,25% de interés. Pero eso es un 1,25% de interés sobre la cantidad apalancada. El apalancamiento es como un préstamo.

Un ejemplo de cobertura de la posición sería comprar oro. O cubrirse con una segunda posición de divisas que venda el USD/Otro o que compre el Otro/USD.

O no se preocupe por cubrir la posición debido a una visión a largo plazo.