¿Qué más, además de las comisiones, debo tener en cuenta a la hora de reequilibrar la asignación de activos de mi cartera de fondos?

Question

Mi cartera es actualmente $10k invested in VWNFX. I also have a 401k (contributing about $ 13k/año) y un fondo de emergencia. Pero a los efectos de esta pregunta sólo estoy hablando de mis cuentas que no son de jubilación ni de emergencia.

Mi asignación ideal de activos parece ser alrededor de 50/50 acciones/bonos (basado en el cuestionario de Vanguard y mis planes para usar el dinero de aquí a 5-7 años). Para ello, quiero equilibrar mi cartera, ya que ahora soy 100% acciones.

El año que viene aportaré unos 10.000 dólares a esta cartera. Nada este año, ya que todavía estoy trabajando en conseguir mi fondo de emergencia hasta 6 meses de tiempo.

Tenía dos ideas sobre cómo reequilibrar:

1) Trasladar todos los activos a un fondo Vanguard LifeStrategy y seguir invirtiendo en él, por ejemplo VSMGX (60/40 acciones/bonos, 0,16% de gastos) o VSCGX (40/60 acciones/bonos, 0,15% de gastos)

En comparación, el ratio de gastos de VWNFX es del 0,35%.

2) O bien, mantener el VWNFX e invertir las aportaciones de 2013 en un fondo de bonos como el VBMFX (100% bonos, 0,22% de ratio de gastos). A continuación, realizar las inversiones futuras (2014 y posteriores) en ambos fondos, efectuando mi proporción deseada de cartera de acciones/bonos.

Lo primero que pienso es en los impuestos: si vendo VWNFX y compro VSMGX necesito saber si me van a cobrar impuestos. No sé cómo averiguarlo mi ganancia/pérdida no realizada para este fondo es de 360 dólares, ¿significa eso que no me tocaría una obligación tributaria?

Pero si puedo conseguir una cartera equilibrada con un solo fondo de bajo coste, ¿por qué no iba a cambiar VWNFX por VSMGX, en lugar de mantener VWNFX y comprar VBMFX?

Por otro lado, he hecho los números basándome en el analizador de fondos de FINRA (http://apps.finra.org/fundanalyzer/1/fa.aspx) y parece que la cantidad de dinero que se ahorraría en comisiones al ir (100% VSMGX) frente a (50% VWNFX + 50% VBMFX) a lo largo de 7 años (suponiendo una rentabilidad del 5%) es trivial: 205 dólares.

Entonces, ¿son realmente seis o media docena? ¿Qué me falta? Por favor, díganme qué más hay que mirar :)

Gracias.

Answer 1

Impuestos

En base a las cifras que has citado (-360$) no parece que tengas un hecho imponible si vendes todas las acciones de la cuenta.

Si sólo vende una parte de las acciones, para financiar la nueva cuenta, debe especificar qué acciones quiere vender. Si sólo vende las acciones que compró cuando los precios de las acciones eran altos, cada acción que venda podría considerarse una pérdida. Esto aumentará sus pérdidas. Estas pérdidas pueden deducirse de sus impuestos, aunque hay límites.

Tasas

Asegúrese de entender la estructura de las tarifas. Algunas familias de fondos tienen en cuenta el saldo de todas sus cuentas para determinar su nivel de comisiones, mientras que otras tratan cada fondo por separado.

Procedimiento

Si pudieras ingresar los 10K en la nueva cuenta en los próximos meses te aconsejaría no vender las acciones. Como pasarán de 6 a 18 meses antes de que puedas aportar los nuevos fondos, entonces tiene más sentido reequilibrar vendiendo acciones. Así llegarás más rápido a tu objetivo.

Todos los fondos que has mencionado tienen ratios de gastos bajos, yo no cambiaría de fondo sólo para perseguir el ratio de gastos más bajo. Yo miraría los pasos necesarios para conseguir la mezcla que quieres en las próximas semanas, y luego lo que se necesitará en el futuro. Si la división 60/40 o 40/60 le hace sentir cómodo, elija una de ellas. Si quiere poder controlar el saldo mediante el reequilibrio o el cambio de su porcentaje de aportación, entonces opte por dos fondos.