Según tengo entendido, la mayoría de los fondos con sede en Estados Unidos calculan su valor liquidativo al final del día después del cierre de Nueva York. En el caso de un fondo que sólo contenga participaciones negociadas en EE.UU., ese cálculo parece bastante sencillo. Pero, ¿qué ocurre con un fondo diversificado a nivel mundial, que podría tener participaciones no negociadas en horario estadounidense? ¿Decidiría la sociedad del fondo una hora concreta y comprobaría el valor actual de todas las participaciones, incluso si esos valores son de mediodía en otro lugar?
Básicamente estoy tratando de entender lo arbitrarios que son los cálculos de NAV. Si hay una regla general dentro de una empresa que dice "calculamos el VL del Fondo Global B en algún momento entre las 17:00 y las 17:30 EST", entonces no habría manera de que una parte externa hiciera el mismo cálculo y llegara al mismo resultado incluso si conociera la cartera completa, es decir, sin saber exactamente cuando los números de la empresa se ejecutaron.
