¿Es posible pagar la deuda mundial? Si no, ¿por qué nos importa?

Question

Permítanme pedir disculpas si mis preguntas suenan estúpidas para los expertos. No tengo formación en economía. Solo tengo curiosidad y estoy perplejo. No pude encontrar respuesta a las preguntas a continuación.

Según entiendo, en términos generales, el dinero es creado por los bancos centrales y prestado a los gobiernos con intereses, creando deuda.

Ahora, tomemos un ejemplo sencillo. Imaginemos un mundo con 10 países y un banco central. El banco central le da 10 mil millones a cada país (100 mil millones en total) a una tasa de interés del 1%. Al final del año, el mundo debe 101 mil millones.

• ¿De dónde provienen estos 1 mil millones adicionales?
• Dado que los 1 mil millones nunca fueron creados en primer lugar, ¿cómo se puede devolver los 1 mil millones?
• Si resulta que el mundo en realidad nunca puede devolver toda la deuda, entonces ¿por qué nos importa? ¿Cuál es el propósito de la deuda de 1 mil millones?

Por supuesto, los países hacen negocios entre sí. Durante el año, algunos ganarán dinero, algunos perderán dinero. Los países que lograron obtener ese 1% pueden devolver los intereses, pero difícilmente la deuda total. En general, por cada 1% ganado por algún país, otros deben haber perdido ese dinero.

Entonces me parece que con un diseño así 1) la deuda nunca puede ser saldada, 2) alguien debe quebrar a largo plazo y 3) la deuda solo puede aumentar con el tiempo (ya que no puede ser pagada por completo). ¿Es esto cierto o me estoy perdiendo algo?

Para ser claro, entiendo por qué necesitamos dinero. No entiendo por qué necesitamos deuda. ¿No funcionaría el capitalismo igual de bien si los bancos centrales pudieran simplemente distribuir dinero según sea necesario sin pedirlo de vuelta?

No creo que esta pregunta sea duplicada de esta. Si bien la pregunta vinculada explica el mecanismo de creación de dinero y deuda, no arroja luz sobre POR QUÉ nos importa la deuda, ni si es posible pagar alguna vez la deuda mundial si está destinada a aumentar constantemente con el tiempo.

Answer 1

Entonces hay un par de cosas que debes considerar:

1º: No es cierto que si algún país gana un 1%, otro país deba haber perdido ese 1% de crecimiento económico. La economía no es un juego de suma cero donde las ganancias de una persona son las pérdidas de otra. De hecho, usualmente, es lo contrario. Piénsalo de esta manera, si Estados Unidos crece mucho, también significa que comprarán más cosas de otros países, por lo que es probable que estos países también crezcan más rápido.

2º: El dinero es solo el medio por el cual llevamos un registro de transacciones. Al final, lo que realmente importa es cuántas cosas se producen (bienes o servicios). Es por eso que si algún país produce más cosas, todos pueden beneficiarse de ello.

Entiendo tu lógica de que si el banco imprime 100 mil millones de monedas, ¿cómo pueden esperar recuperar 101 mil millones? Una vez que piensas en términos de cosas, el rompecabezas se resuelve de la siguiente manera:

• El banco te presta el dinero para que puedas comprar y plantar semillas (estos son los 10 mil millones), esperan recuperar algunos beneficios de este proyecto productivo después de que produzcas manzanas (podrían pedirte directamente que devuelvas en manzanas, pero eso sería impráctico, por eso utilizamos dinero, por lo tanto te piden los 10.1 mil millones). Por supuesto, si el banco no imprime más dinero, ¿de dónde vendrá la .1B? Bueno, de hecho el banco nunca pedirá un interés del 1% si saben que no hay una forma física de pagarlo en realidad.
• Lo que realmente sucede es que el banco entiende que si una economía está creciendo, necesita estar constantemente imprimiendo dinero, para que la gente pueda hacer y llevar un registro de todas las transacciones que hacen. Por lo tanto, cuando piden el interés del 1%, primero esto es posible, porque hay más dinero en la economía, y segundo, eligen cuánto interés cobrar para reflejar que esperan que hagas algo productivo con el dinero (los intereses también dependen, por supuesto, de qué tan riesgoso sea tu proyecto, y otros factores).

Estoy pasando por alto todo el tema de la inflación para mantener las cosas simples y explicar la lógica principal de por qué los bancos (incluido el banco central) cobran intereses. Cuando piensas si una deuda puede ser pagada o no; la pregunta relevante no es si hay suficiente dinero para pagarlo. Más bien la pregunta relevante es si el dinero prestado se está utilizando de manera productiva para que luego pueda pagar los intereses. Y si la respuesta es no, nos preocupa porque significa que el dinero prestado se está desperdiciando, en su lugar.

Answer 2

El dinero puede circular múltiples veces. Si tomas prestados \$100B (todo el dinero en el mundo) y lo gastas en nuevas fábricas (todas las fábricas en el mundo), estás dando el dinero a los trabajadores (todos los trabajadores en el mundo) para establecer la fábrica y luego para hacer cosas. Dado que tus fábricas están produciendo todas las cosas en el mundo, todo lo que compran proviene de ti y te dan dinero. Parte de ese dinero vuelve al banco. Pero, ¿qué hace el banco con él? Una de las cosas que hace el banco con su dinero es pagar a sus empleados, quienes compran cosas (de tus fábricas) y así te dan dinero... que puedes devolver al banco.

De hecho, el banco incluso puede prestarte \$150B cuando hay \$100B en el mundo. Tu fábrica no aparece mágicamente un día: pagas a los trabajadores para construirla. Así que pagas a los trabajadores \$1000 por semana por trabajador, ¿y qué hacen con el dinero? Lo ponen en el banco (porque no hay nada que comprar porque todavía estás construyendo tu fábrica). Incluso si hubiera algo para comprar, ¿dónde crees que la tienda guardaría el dinero que el trabajador pagó a la tienda? Así es, en el banco. Por lo tanto, el banco siempre tiene \$100B en todo momento. Incluso después de haber pagado \$100B a los trabajadores, el banco todavía tiene \$100B restantes y puede permitirte pagar otros \$50B.