Cálculo de la rentabilidad de un fondo de inversión con dividendos

Question

Me gustaría calcular la rentabilidad de un fondo de inversión determinado (en este caso, PRWCX de troweprice). Cuando miro su rendimiento publicado, dice que la rentabilidad total del año natural para 2013 es del 22,43%, pero cuando intento calcularlo con una fórmula (precio final + dividendo - precio inicial)/precio inicial obtengo algo diferente.

El precio del 31/12/13 es de 25,66 (el cierre ajustado es el mismo), hubo un dividendo de 1,54 el 13/12/13, el precio de cierre del 13/2 es de 22,56 y el cierre ajustado es de 21,25. Si calculo la rentabilidad utilizando el precio de cierre, me da 0,2056, y si lo hago en base al cierre ajustado, es 0,28. El fondo tiene un ratio de gastos del 0,71% (a 31/12/13) y aunque reste el 0,71% a mis resultados, no me sale ni de lejos el 22,43%. ¿Alguien sabe qué puedo estar haciendo mal?

Además, me pregunto si alguien podría decirme cómo se calcula la rentabilidad total media anual (durante, digamos, 5 años o 10 años).

Mi objetivo es comparar los rendimientos de este fondo de inversión con los rendimientos basados en el S&P500 o en acciones individuales.

Answer 1

Cuando oímos que el Dow ha subido en el día, no es en relación con la apertura, sino con el cierre de ayer. En consecuencia, creo que el anualmente Los rendimientos para 2013 se calculan, utilizando los precios de cierre ajustados anualmente, como $(C_{2013} - C_{2012}) / C_{2012}$ .

Busqué los precios de cierre ajustados en finance.yahoo.com sustituyendo $C_{2012} = 20.96$ y $C_{2013} = 25.66$ Obtengo un 22,42%, que está muy cerca de su rendimiento publicado.

En cuanto a su segunda pregunta, la rentabilidad media anual (a diferencia de anualizado rendimiento) se calcula probablemente utilizando una simple media de los rendimientos anuales de los últimos cinco o diez años. Si esto no parece funcionar, por favor, remítanos a dónde ha visto esta terminología. Gracias.