¿Son las cuentas de ahorro tan seguras como los bonos del Estado en términos de riesgo de contrapartida?

Question

• Parece que mantener el efectivo simple (digamos después de vender acciones y esperar a que surjan otras oportunidades) en una cuenta de corretaje o bancaria es una mala idea (debido al riesgo de contraparte) (Clenow, 2015).
• Invertir ese dinero extra en bonos del Estado a corto plazo (digamos a 1 o 3 meses) parece asegurar el valor monetario en caso de que el corredor/banco quiebre.
• Pregunta: ¿se aplica la misma protección contra el riesgo de contraparte al dinero guardado en cuentas de ahorro (similares a los bonos, pero no parecen ser un instrumento financiero) ?

Nota al margen: ¿Consideraría que los ETF de renta fija también sirven para este propósito? Habiendo echado un vistazo rápido a algunos ETFs parece que su precio puede fluctuar (es decir, no siempre tiene una tendencia lenta al alza; véase iShares 1-3 Year International Treasury Bond ETF ), lo que parece descalificar su uso como cobertura temporal contra el riesgo de contraparte con algún pequeño interés positivo.

Answer 1

¿Son las cuentas de ahorro tan seguras como los bonos del Estado en términos de riesgo de contrapartida?

Como no ha especificado dónde tiene su cuenta de ahorro ... En general más países tienen un Seguro de depósitos suscrito por el Banco Central / Gobierno. Estas cajas de seguridad protegen los depósitos en las cuentas de ahorro [cada país tiene una directriz sobre lo que es una cuenta de ahorro] hasta cierto punto [los límites y cómo se contabiliza, por ejemplo, la cuenta individual, la cuenta conjunta con el cónyuge, los hijos, etc.]. El sitio web El enlace del FSCS del Reino Unido está aquí , asegura 75000 GBP. Para Alemania está aquí . Para seguro general de depósitos, el enlace de la wiki

Por lo general, el seguro de depósito debería ser mejor que los bonos del Estado, ya que éstos están destinados a la gente común y son menos problemáticos.

Answer 2

Para los consumidores de Estados Unidos, las cuentas bancarias suelen estar aseguradas por la FDIC hasta $250,000, while securities accounts are covered by SIPC (up to $ 500.000, de los cuales 250.000 son en efectivo) por tipo de cuenta.

Esto elimina efectivamente el riesgo de contraparte, pero lo que es más importante, reduce la necesidad de que los inversores "corran hacia el banco" (es decir, que saquen su dinero si creen que el banco puede quebrar), lo que puede provocar la quiebra del banco a pesar de todo.

Si se trata de sumas mayores, es posible que tenga que repartir las cuentas entre varios bancos o corredores de bolsa para mantener los niveles de seguro requeridos.

Los bonos del Estado son "seguros" porque el gobierno siempre puede imprimir más dinero (aunque creando un riesgo de inflación). Sin embargo, algunos gobiernos son más solventes que otros. Algunas empresas tienen una calificación crediticia más alta que el gobierno, principalmente porque tienen grandes reservas de efectivo.

Ambos entran en la sección de "efectivo o equivalentes de efectivo" de un balance. Ambos son (en general) "seguros", pero puede haber diferencias según el banco, los importes, el gobierno, etc.