Arbitraje de tipos de interés - Pagar el préstamo

Question

Estoy planeando un arbitraje de tipos de interés para pagar mi préstamo de educación en la India a un tipo de interés del 11,25% utilizando un préstamo personal a un tipo de interés del 3,9% de un país europeo en el que trabajo obteniendo ingresos mensuales.

Sé que hay riesgo de cambio EUR-INR. Pero estoy ahorrando al menos un 7% al pagar un préstamo con un alto tipo de interés en mi país.

Tengo a continuación dos opciones:

1. Realiza los pagos mensuales en la medida de lo posible a través de la transferencia de divisas para el préstamo de educación en la India. Esto reducirá el riesgo de cambio de divisas debido a la media de varios años, pero el alto tipo de interés @ 11,25% será compuesto.

2. Cerrar este préstamo de educación en la India utilizando el préstamo personal a la tasa de interés del 3,9%. Intentaré cerrar este préstamo personal a bajo interés lo antes posible ya que no hay penalización por prepago. De esta manera, tengo la ventaja de una tasa de interés baja, pero me expongo al riesgo de cambio de divisas mediante la transferencia de una gran cantidad de dinero a la India con la baja tasa de conversión actual.

Por favor, aporten sus valiosas opiniones.

Gracias a todos.

Answer 1

Si obtienes tus ingresos en la moneda en la que tienes el nuevo préstamo, no hay riesgo de cambio para el futuro.

Suponiendo que puedas conseguir y servir ese préstamo, reduce tu coste, así que ve a por ello.

Sí, si el tipo de cambio de la moneda cambia de forma correcta en los próximos años, usted podría han hecho un mejor negocio - pero considere que también podría ser al revés. Si realmente quieres jugar este juego, hazlo por separado, operando con calls/puts sobre el tipo de cambio. Considérelo como una opción de inversión independiente y disociada.

Answer 2

Si tiene previsto permanecer en Europa durante algún tiempo, debería hacer coincidir la moneda de sus ingresos con la de sus obligaciones, por lo que debería utilizar el préstamo en euros para pagar el préstamo en INR, eliminando así el riesgo cambiario que actualmente soporta cada vez que convierte los euros en INR para pagar el préstamo. Además, tendrá un tipo de interés mucho más bajo. Así que, ¡hazlo!