¿Por qué diversificar acciones/inversiones?

Question

Siempre escucho a la gente diciéndome cosas como:

Diversificar tus carteras de acciones/inversiones ayuda a garantizar más ganancias/éxito.

Es común diversificar las carteras (por lo general, se dice esto sin dar razones exactas).

Diversificar tu cartera te ayuda a ahorrar dinero

Sobre todo, ¿alguien puede explicarme cómo:

1. Diversificar las inversiones puede ayudarme a obtener más ganancias.

2. Cómo puede ayudar más o menos a reducir mis pérdidas.

3. Cómo es una estrategia mejor que ... bueno ... no hacerlo.

No puedo entender cómo solo la diversificación me ayudará a obtener ganancias.

¿Cuál es el rollo con la diversificación de una cartera de inversiones, y por qué debería importarme en lugar de simplemente invertir y tratar de obtener ganancias en general? Es casi como si se predicara, pero sin un razonamiento sólido.

Por ejemplo, si simplemente quiero obtener ganancias, ¿por qué importaría la tolerancia al riesgo? ¿Y cómo ayudaría diversificar algo a reducir mis pérdidas, etc.? Estoy sinceramente interesado en la lógica aquí.

Soy un inversor a corto plazo (es decir, creo en obtener ganancias rápidamente; no mantener nada por mucho tiempo).

Answer 1

Básicamente, diversificar reduce el rango de posibles resultados, elevando el centro de la curva de campana de retornos al reducir la probabilidad de resultados extremos en los extremos altos o bajos.

Es principalmente una cuestión de estadísticas básicas. Apostar el doble o nada en una sola tirada de moneda, y esos son los únicos resultados posibles, y la probabilidad de un desastre (perder la mayor parte o la totalidad del dinero) es del 50%. Apostar la mitad en cada una de dos tiradas de moneda, reduce la probabilidad de perder al 25% a costa de reducir la probabilidad de ganar al 25%, con un 50% de probabilidad de que conserve su dinero y pueda intentar el juego nuevamente. Tres lanzamientos de moneda dividen aún más el espacio; los extremos se reducen a 12.5% cada uno, siendo el centro más probable.

Si eso fuera todo, este sería un juego de suma cero y una pura apuesta. Pero el mercado de valores es en realidad de suma positiva, ya que las empresas entregan parte de sus ganancias a sus accionistas. Esto desplaza un poco hacia arriba el centro de la curva de campana desde el punto de equilibrio, históricamente a alrededor de +8%. Es por esto que los fondos de índice producen una ganancia con muy poca decisión activa; tratan la variación como en su mayoría aleatoria (lo que parece funcionar estadísticamente) y solo intentan capturar los resultados promedio de un cubo de acciones y/o bonos (con suerte) ligeramente por encima del promedio.

Este enfoque es aburrido. Nunca duplicará su dinero de la noche a la mañana. Por otro lado, nunca lo dejará sin nada de la noche a la mañana. Si tiene paciencia y está dispuesto a dejar que el interés compuesto funcione para usted, y confía en que la mayoría de los movimientos del mercado regresan a la media a largo plazo, acumulará silenciosamente sus ahorros sin volverlo loco preocupándose por ello. Si lo único que busca es un mejor rendimiento que los bancos, y tiene una cantidad razonable de tiempo antes de necesitar retirar los fondos, es uno de los puntos de equilibrio de riesgo/recompensa más confiables y predecibles.

Puede querer refinar esto al sesgar la mezcla de lo que tiene. El ajuste más simple es cuánto mantiene en cada una de varias categorías principales de inversión. Las acciones de gran capitalización, las acciones de pequeña capitalización, los bonos y bienes raíces (en forma de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces) tienen diferentes curvas de riesgo/rendimiento de base, y se mueven de diferentes maneras en respuesta a las noticias, por lo que mantener una proporción seleccionada entre estos cubos y sumar las curvas resultantes es una forma sencilla de hacer ajustes bastante predecibles al ancho (y línea central) de la curva de campana total.

Si cree que puede hacerlo mejor que esto, inténtelo. Pero los fondos de índice han superado a los fondos manejados profesionalmente (después de tener en cuenta las tarifas de gestión), y a menos que esté interesado en pasar mucho tiempo investigando y jugando con su dinero, las probabilidades de que lo haga mucho mejor no son grandes a menos que esté dispuesto a arriesgarse a hacerlo mucho peor.

Para mí, aburrido es bueno. Quiero que mis ahorros trabajen para mí en lugar de que sea al revés, y no considero el mercado como un juego en absoluto. Otros sentirán lo contrario.

Answer 2

El primer consejo que se le da a un principiante es diversificar para evitar grandes pérdidas. Por ejemplo, en 2014 la empresa Theranos parecía muy atractiva antes de que fracasara en 2016. Por lo tanto, un principiante podría haber invertido TODO su dinero y perderlo todo. Pero si hubiera diversificado, no habría perdido todo.

A medida que un inversor va de ser un principiante a tener experiencia, algunos todavía se diversifican y otros se concentran. En su mayoría depende de cuán seguro estés sobre una inversión. Si tienes 20 años de experiencia, conoces todo sobre la empresa y estás seguro de que habrá ganancias, puedes concentrarte. Si no estás 100% seguro de que habrá ganancias, es mejor diversificar.

La diversificación también puede ser rentable cuando pierdes dinero: porque pagarás impuestos cuando ganes dinero, si diversificas puedes elegir perder dinero en algunas acciones (generalmente en diciembre) y de esta manera reducir tus impuestos.

Answer 3

Cualquier inversor puede tomar una mala decisión, incluso Buffett. Incluso si has hecho toda la investigación posible sobre una inversión, estás expuesto a eventos externos aleatorios... actos de Dios y fraude descarado.

Answer 4

La diversificación es utilizada por muchos para, con suerte, reducir el riesgo cuando se hacen malas inversiones. La diversificación no te ayuda a obtener más ganancias, sino que en su lugar promedia a la baja tus ganancias.

No hay forma de saber si una acción o una cartera de acciones subirá o bajará una vez que son compradas. Con el fin de tratar de proporcionar cierta protección contra la pérdida total de la cartera, un inversor a largo plazo, así llamado "perezoso", utilizará la diversificación como una forma de gestión del riesgo. Pero el mejor resultado para ellos será un promedio a la baja de sus ganancias.

Un método mejor es dejar que el mercado te indique cuándo tu inversión comprada es mala y salir de esa inversión temprano y así limitar tus pérdidas, mientras dejas que tus buenas inversiones (como determinadas por el mercado) funcionen y generen mayores ganancias.