En un modelo DSGE, el choque de política monetaria (estilo regla de Taylor) aumenta el tipo de interés. Por lo tanto, la producción y la inflación caen, lo que se retroalimenta contemporáneamente con el tipo de interés. Así, el tipo de interés ( $i_t$ ) aumenta después del choque, la producción ( $y_t$ ) y la inflación ( $\pi_t$ ) cae contemporáneamente, lo que se retroalimenta en el periodo $t$ al tipo de interés mediante la regla de Taylor ( $i_t = f(y_t,\pi_t, ...)$ ). Así que el cambio final en $i_t$ es ambiguo dependiendo de lo fuerte que sea la retroalimentación. Por lo tanto, $i_t$ puede incluso caer.
Pero no podemos estudiar esa relación de retroalimentación contemporánea mediante un modelo empírico de forma reducida, ¿verdad? En un VAR, sólo hay retroalimentación retardada. En el SVAR, hay que poner restricciones contemporáneas cero en un modelo trivariado de $i_t$ , $y_t$ y $\pi_t$ de lo contrario tendrás un modelo SVAR no identificado, ¿verdad?
Así que supongo que en el SVAR hay que elegir qué variables afectan a las demás de forma contemporánea. Y no hay manera de hacer que todas las variables se afecten contemporáneamente, ¿verdad? ¿O tal vez hay un modelo para estudiar esas relaciones contemporáneas?
Oy tal vez se puede utilizar modelos de una sola ecuación como los rezagos distribuidos? Pero eso hace fuertes suposiciones de exogeneidad que pueden no cumplirse, cierto... aunque veo que la gente lo usa.
¿La única alternativa es el DSGE?
Tengo un problema similar a este, pero con diferentes variables. La producción nacional de materias primas afecta a los precios mundiales ya que la economía es el segundo mayor productor, pero los precios mundiales también afectan a la producción nacional ya que las empresas individuales son tomadoras de precios. Puedo modelar eso tal vez en un modelo DSGE de dos países... pero supongo que no es posible en un modelo de forma reducida. ¿O tal vez sí?
