Cálculo de la rentabilidad móvil de dos valores a lo largo del tiempo

Question

Si quiero comparar el rendimiento relativo de los precios de dos acciones, una forma sencilla sería calcular la Fuerza Relativa Comparativa (CRS) y hacer un gráfico con el resultado.

El cálculo es sencillo. Divida el precio de la acción A entre el precio de la acción B. Los datos diarios son los más comunes, pero la comparación puede ser por horas o cualquier otro marco temporal que le interese. La única advertencia es que no pueden faltar datos. Si el gráfico es ascendente, la acción A tiene un rendimiento superior. Si el gráfico es descendente, la acción B está obteniendo mejores resultados.

Supongamos que estoy interesado en el comportamiento de los precios de dos emisiones algo menos correlacionadas durante los avances y correcciones a largo plazo, tal vez un ETF de crecimiento y de ingresos frente al SPY. ¿Qué función matemática representaría ese rendimiento relativo, a ser posible en un gráfico sencillo como el SIR mencionado anteriormente?

Si tiene una respuesta, por favor publique la fórmula en lugar de una descripción de palabras. TIA.

Answer 1

Esto puede no ser súper útil, porque es bastante complicado (y no es una fórmula matemática ), pero he experimentado con el uso de este método:

1. Decidir las fechas que funcionan como puntos de pivote para el mercado (por ejemplo, cuando se producen recesiones, retrocesos y tendencias.
2. Utiliza tu método CRS y grafica cada periodo de tiempo entre cada uno de los "puntos de pivote" elegidos
3. OPCIONAL: Vincule todos estos gráficos (conecte el inicio de uno con el inicio de otro), y observe cuál lo hace mejor durante los retrocesos, y cuál lo hace mejor durante las tendencias fuertes del mercado.

Por ejemplo, usted elige representar el S&P 500 frente a la CCL. 1. Decida los puntos de pivote: Oct 2018, Dic 2018, Feb 2020, Marzo 2020. 2. Usando el método de SIC descrito, empieza a calcular en Oct 2018, y termina en Dic 2018. Ves (esto es un ejemplo, no estoy seguro de que sea lo que realmente ocurrió) que SPY superó a CCL durante este retroceso. A continuación, inicias otro gráfico en Dic 2018 y trazas hasta Feb 2020. Usted ve que CCL supera a SPY durante este período de tiempo

Si necesitas absolutamente una fórmula, creo que algo tan simple como y=(ADay1% de cambio/BDay1% de cambio,ADay2% de cambio/BDay2% de cambio...) funcionaría...