¿Puedo utilizar los futuros sobre acciones como indicador del movimiento de los precios?

Question

No estoy muy familiarizado con los futuros. Creo que es cuando la gente apuesta por el rumbo de una acción (u otro instrumento) (ya sea al alza o a la baja).

Me pregunto, ¿hay alguna manera de ver por ejemplo para una determinada acción, digamos AAPL por ejemplo. Por ejemplo, digamos que 100 personas piensan que va a subir, mientras que 20 piensan que va a bajar. Entonces no podría usar esta información para evaluar que el aapl puede subir. (ya que el 80% de la gente lo piensa).

Si es así, ¿dónde puedo encontrar esta información? Como si hubiera un sitio web de futuros o algo que me diga esto.

Answer 1

¿Se puede saber por estos futuros cuánta gente piensa que va a subir frente a la que va a bajar?

No, no hay ninguna razón para que el precio de un contrato de futuros sobre acciones sea otra cosa que el valor futuro (en términos de valor temporal del dinero) del precio actual de las acciones (es decir, el precio de la acción). P * E^(rt) ).

De lo contrario, habría una oportunidad de arbitraje: si los futuros tuvieran un precio más alto que el valor futuro de las acciones, usted podría comprar acciones ahora y vender el contrato de futuros. Como se moverían juntos (un $1 increase in the stock would cause a $ 1 de aumento en el valor de los futuros), tendrías un beneficio sin riesgo. Si los futuros tuvieran un precio inferior al de las acciones, podría comprar el contrato de futuros y ponerse en corto con las acciones para conseguir el mismo efecto.

Answer 2

Al igual que en el mercado de valores, si se registra una operación de futuros, siempre habrá un comprador y un vendedor. En tus palabras, una parte cree que subirá (o no habría comprado el contrato) y la otra cree que bajará (o por qué habría vendido).

Teniendo en cuenta esto, creo que la información que buscas no existe.

Editar:
Teniendo en cuenta las operaciones de cierre, se podría afirmar que la parte que compró no cree que vaya a bajar más. El lado que vendió no cree que vaya a subir más.

Answer 3

No estoy muy familiarizado con los futuros. Creo que es cuando la gente apuesta por el rumbo de una acción (u otro instrumento) (ya sea al alza o a la baja).

Los futuros consisten en la celebración de un contrato para comprar [o vender] un artículo [acción/mercancía/índice/etc.] a un tipo determinado en una fecha concreta en el futuro. Por lo general, la bolsa regula el cierre de los futuros. Suelen establecerse para una fecha determinada, es decir, cada jueves o el último jueves del mes, etc.

Me pregunto, ¿hay una manera de ver por ejemplo para una determinada acción, digamos AAPL por ejemplo.

AAPL puede ser un ejemplo incorrecto. Por lo que entiendo en los EE.UU. los futuros se permite sólo en las materias primas y las empresas de energía.

Por ejemplo, digamos que 100 personas piensan que va a subir, mientras que 20 piensan que va a bajar. Entonces no podría usar esta información para evaluar que el aapl puede subir. (ya que el 80% de la gente lo piensa).

Por lo general, los futuros y el precio actual van más de la mano. Si el futuro sube, se produce un arbitraje y, por tanto, el precio actual se corrige inmediatamente y el arbitraje desaparece. Por lo tanto, hay muy pocas oportunidades.

Si es así, ¿dónde puedo encontrar esta información?

La mayoría de los futuros se negocian en la Bolsa Mercantil de Chicago.

Answer 4

Técnicamente, el precio actual incluye la creencia media en el valor. El valor de una acción debería ser el valor descontado de todos los dividendos futuros. El precio es la evaluación que hace el mercado de eso. Los futuros pueden verse como una forma de apostar sólo por el movimiento, en lugar del precio total. Es como apostar por un caballo en lugar de poseerlo y participar en la carrera. Se magnifican las ganancias y las pérdidas.