Calcular la contribución óptima a la cuenta del Fondo de Previsión (FP)

Question

Acabo de salir de la universidad y he empezado a trabajar y quiero saber cuánto debo aportar a mi cuenta del Fondo de Previsión para maximizar el beneficio de las deducciones fiscales.

Soy de la India, así que para los de otros países:

Un Fondo de Previsión es una cuenta de jubilación para la que tengo que hacer una aportación mínima del 12% de mi salario base. La empresa también tiene que aportar a la cuenta un mínimo del 12 % de mi salario base.
La contribución máxima que puedo hacer es el 88% de mi salario base. Pero solo hasta 100.000 rupias están exentas de impuestos.

Ahora quiero calcular cuánto debo aportar yo mismo a la FP para disfrutar del beneficio fiscal. Voy a ilustrar la lógica que se me ocurrió para resolver la cuestión, pero la respuesta a la que llegué parece demasiado descabellada para ser correcta. Así que espero que alguien pueda indicarme qué estoy haciendo mal.

Current rate of interest on PF account = r% per annum
Current market rate of interest = m% per annum
Tax rate on my earnings (which could go into a PF account) = 30%
Let my EXTRA contribution to the PF account be x.
Therefore, tax deducted amount on it (assuming I hadn't put it in the PF) = 0.7x

In order for it to be profitable to contribute EXTRA to the PF:
Value of EXTRA contribution 1 year from now at PF account rate > 
       Value of EXTRA contribution after tax 1 year from now at market rate

Así, la condición de contorno vendrá dada por:

La solución a esta ecuación es:

Esto parece muy alto para ser correcto; a la tasa actual de FP ideal m ~= 45% es por eso que realmente sospecho que mi enfoque es todo un error. ¿Qué es lo que ha fallado y cómo puedo enfocar estos problemas?

NOTA: Aunque se agradecen los consejos sobre las cosas que puedo haber entendido mal sobre la FP y su funcionamiento, el objetivo principal de esta pregunta es intentar comprender cómo se pueden solucionar estos problemas en el futuro. Gracias.

Answer 1

Su enfoque no es intrínsecamente erróneo, sino un poco miope. Intentas rendir más que el impuesto del 30% en 1 año, por eso tienes una constante de 36,2029 en tu ecuación. Deberías pensar en invertir el dinero a largo plazo ya que la pensión la recibes mucho más tarde. Entonces tu solución sería

m = 1.03017r + 1200*(0.7^(-1/(12*N)) - 1)

Que tiene una constante de 36,2029 para N=1, sin embargo para N=20 su ecuación quedaría así:

m = 1.7847 + 1.03017r

Además, esto sólo funciona si puedes cambiar tu decisión cada mes sobre la cantidad que aportas. Si tienes que comprometerte (¿lo haces?), la ecuación sería un poco más complicada.

Answer 2

Creo que estás complicando demasiado esto.

Actualmente tu FP es digamos 0.
La exención máxima de la inversión en FP es de 1.00.000 rupias.
Así que si usted tiene 100.000 para invertir en PF frente a digamos un Banco FD durante un año;
Obtendrás el 12% [creo que es el 9% actualmente] sobre 1.00.000 rupias.
FD Usted obtendrá alrededor de, digamos, el 7% en 70.000/- [El saldo de 30 K es la cantidad de impuestos].

Por lo tanto, para las primeras 100.000 rupias, tiene sentido invertirlas en fondos de pensiones si, de lo contrario, se invierte el dinero en depósitos fijos. Sin embargo, si se invierte en otros planes de ahorro fiscal, no es beneficioso sólo en la medida de las tasas.

El segundo beneficio es la tasa diferente, el PF da una mejor tasa que el FD. Los intereses de los fondos de pensiones no están sujetos a impuestos, pero los de los fondos de inversión sí. Por lo tanto, más allá de 100.000 rupias, la cuestión es que, dado que el tipo de interés de los fondos de pensiones es del x%, ¿se puede invertir en algo con un y% menos de impuestos, lo que supone un rendimiento superior al X%?

Por supuesto, ninguna inversión puede compararse entre sí, ya que hay que tener en cuenta el riesgo y la liquidez, entre otras cosas.