Solución de forma cerrada de la EDP del precio de la opción

Question

Dejemos que $V=V(S_t,t)$ sea el precio de la opción y \begin{align} V_t+\mu\,S\,V_S+\frac{1}{2}\sigma^2\,S^2\,V_{SS}=0\\ V(S_T,T)=\ln (S_T)^{2}. \end{align} Mi pregunta : ¿Cómo puedo obtener una solución de forma cerrada de $V=V(S_t,t)$ . Por favor, ayúdenme.

Answer 1

Teorema de Feynman-Kac : Supongamos que $F$ es una solución del problema de valor límite \begin{align} &F_t+\mu(t,x)F_x+\frac{1}{2}\sigma^2(t,x)F_{xx}-rF=0\\ &F(T,x)=\Phi(x), \end{align} Supongamos además que el proceso $e^{-r_s}\sigma(s,X_s)F_s$ está en $\mathcal L^2$ donde \begin{align} dX_s=\mu(s,x)ds+\sigma(s,x)dW_s, \end{align} entonces $F$ tiene la representación. \begin{align} F(t,x)=e^{-r(T-t)}E^Q_{t,x}[\Phi(X_T)] \end{align} Ahora, dejemos que \begin{align} dS_t=\mu S_tdt+\sigma S_tdW_t \end{align} por aplicación del lema de Ito, tenemos \begin{align} \ln S_T=\ln S_t\,\,+(\mu-\frac{1}{2}\sigma^2)(T-t)+\sigma\,(W_T-W_t) \end{align} entonces \begin{align} &V(S_t,t)=e^{-0\times(T-t)}E^Q_{t,s}[\ln(S_T)^2]=E^Q_{t,s}[2\ln(S_T)]\\ &\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,=E^Q_{t,s}[2\ln(S_t)+2(\mu-\frac{1}{2}\sigma^2)(T-t)+2\sigma\,(W_T-W_t)]\\ &\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,\,=2\ln(S_t)+2(\mu-\frac{1}{2}\sigma^2)(T-t)+2\sigma\,E^Q_{t,s}[(W_T-W_t)]\\ \end{align} El proceso $W_t$ tiene incrementos independientes, por lo que \begin{align} V(S_t,t)=2\ln(S_t)+2(\mu-\frac{1}{2}\sigma^2)(T-t) \end{align}