Me gustaría volver a comprobar si entiendo la causa de la crisis financiera de 2008. Corríjanme si me equivoco, por favor.
Así que cuando la gente compra una casa puede pedir una hipoteca. Básicamente, se trata de un préstamo con la casa como garantía, porque no podrás devolver el préstamo en el futuro.
Para conseguir esas hipotecas la gente va a un banco, estos bancos ganan dinero pidiendo intereses por su préstamo. También es posible que la gente invierta en hipotecas. Cuando inviertes en una hipoteca, el banco comparte contigo una parte del beneficio obtenido por los intereses.
Entonces, en 1970, un hombre llamado Lewin Ranieri tuvo la idea de tomar esos lazos individuales y unirlos. También se le llama el padre de los valores respaldados por hipotecas. Que son hipotecas con un activo como garantía (lo que no entiendo, porque cada hipoteca tiene una garantía ).
De todos modos, como ahora las diferentes hipotecas están unidas, los inversores podían comprar muchas más hipotecas que antes. Los bancos estaban haciendo mucho dinero con esto. Pero como hay una cantidad limitada de casas en América, y por lo tanto una cantidad limitada de hipotecas, los bancos se estaban quedando sin hipotecas para vender.
Para "resolver" este problema, empezaron a vender hipotecas de alto riesgo. ¿Qué son las hipotecas de alto riesgo? Bueno, no todo el mundo puede conseguir una hipoteca. La gente que no tiene trabajo/tiene una mala reputación de pago/... obtiene una calificación baja. Esto significa que no deberían poder conseguir una gran hipoteca, porque como banco no puedes estar seguro de que podrán pagar. Las personas que por otro lado tienen un alto cambio de pagar su hipoteca obtienen una alta calificación, AAA. Pero ahora los bancos acaban de dar a todo el mundo una hipoteca ahora importa la posibilidad de que paguen, y los bancos también vendieron esas malas hipotecas.
Así que al incluir en su colección para vender no sólo hipotecas de alta calificación, sino también hipotecas de baja calificación, vuelven a tener toneladas y toneladas de hipotecas para vender. Tal colección de hipotecas se llama un CDO por cierto. (¿verdad?)
Pero como ningún inversor en su sano juicio va a comprar un CDO (conjunto de hipotecas) con una calificación media baja de BBB, los bancos tuvieron que encontrar una solución para conseguir una calificación más alta. Lo consiguieron simplemente pidiendo a las agencias de calificación crediticia que calificaran sus hipotecas como AAA y que les pagaran un buen dinero si lo hacían. Si esas agencias de calificación crediticia se negaban a seguir este fraude, el banco se limitaba a acudir a un competidor de la agencia de calificación.
Y como ahora todo el mundo podía conseguir una hipoteca con una buena calificación, empezaron a comprar casas, cosas y préstamos que en realidad no podían pagar.
Así que los bancos pudieron vender una colección de hipotecas de mierda que fueron etiquetadas como AAA. Esto no fue bueno por un tiempo, sin embargo, debido a que son en realidad las hipotecas de alto riesgo se puede esperar que esas personas no van a pagar su hipoteca.
Y eso es lo que ocurrió. Mucha gente no pagó su hipoteca, lo que provocó que los bancos (propietarios de esas hipotecas y CDO) no obtuvieran ningún beneficio de ello. De hecho, los bancos perdieron tanto dinero que muchos inversores se deshicieron de las acciones que tenían de ese banco, lo que hizo que los bancos se hundieran.
Normalmente los bancos estaban asegurados contra las hipotecas fallidas, pero todas las compañías de seguros también quebraron porque no podían devolver a los bancos sus enormes pérdidas de dinero.
Me parece bastante extraño que un banco pueda quebrar tan rápidamente por un producto financiero que falla. ¿No tienen otros activos/inversiones/... que las CDOs/hipotecas?
En fin, mucha gente perdió su trabajo y su casa por culpa de esto. Y el gobierno rescató a los grandes bancos con el dinero de los contribuyentes.
Gracias por aguantar este largo texto, pero ¿es correcto lo que he escrito? ¿Me he perdido algo? Y algunas preguntas: El concepto de CDO me sigue pareciendo vago, ¿alguien podría explicarlo mejor? Y si los bancos quiebran, ¿por qué la gente pierde su trabajo? ¿Cómo puede, por ejemplo, un pequeño panadero independiente verse afectado por la quiebra de un gran banco? ¿Cómo puede un banco quebrar tan rápido por un solo tipo de inversión que falla? ¿Cuál es exactamente la diferencia entre una hipoteca normal y los valores respaldados por hipotecas de Lewis Ranirie.
Gracias.
