Realizando un swap de divisas sobre un bono emitido en GBP al 2,75% a 7 años (es decir, un bullet), con financiación en USD, por lo que necesito determinar el equivalente en USD.
El bono en libras esterlinas cotiza a unos 180 puntos básicos por encima del Gilt.
Utilizando la función XCF de Bloomberg, el equivalente en USD es del 3,8%, lo que implica un diferencial de 160 + Tesoro. Una diferencia de 20bps. El actual (bloomberg como BPBS7) intercambio de base USD/GBP es de 6,25bps.
¿Qué explica los otros 13,75 puntos básicos de diferencia entre los 2 diferenciales sobre sus respectivos Gilt/Treasury?
