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¿Por qué la base de divisas cruzadas se ha vuelto más alta desde la crisis de 2008?

El impacto de la base de divisas cruzadas sobre los precios de divisas a plazo se ha vuelto más notable desde 2008, divergiendo significativamente del diferencial de tasas de interés, ¿cuáles son los fundamentos detrás de este mecanismo?

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