¿Cuáles son los tipos de riesgo para una gran cantidad de ahorros en un fondo indexado?

Question

Tengo curiosidad por saber qué es lo que puede fallar al guardar la mitad de los ahorros en un solo fondo indexado. En concreto, me refiero a otras cosas que no sean que el mercado baje, ya que se trata de ahorros a largo plazo y no me importa que haya una caída de unos años.

Supongamos que se trata de 150.000 dólares australianos de ahorros en VAN0015AU (vanguard, alto crecimiento, diversificado).

¿Qué clase de riesgos debo tener en cuenta? (y, potencialmente, ¿qué otros tipos de inversión no lo tendrían?)

Para expresarlo de otra manera, ¿son las razones / los umbrales de cantidad en los que debería buscar otro lugar?

Ligeramente relacionado con ¿Qué "modos de fallo" tienen los grandes fondos indexados pasivos? Sin embargo, ese se concentró en la posibilidad de que el propio índice baje, supongo que hay más.

Answer 1

¿Cuál es la finalidad del ahorro?

Si se trata de un fondo de emergencia, un ahorro utilizado para protegerse de acontecimientos negativos a corto plazo en su vida, entonces existe un riesgo real de que los precios se depriman cuando uno más lo necesita. Por ejemplo, la economía se hunde y usted pierde su trabajo y le resulta difícil encontrar otro. Necesitas dinero hasta que las cosas mejoren. En esos momentos, la bolsa baja mucho. No quieres vender en ese momento.

Para este tipo de cuentas, lo mejor son las cuentas de ahorro de baja remuneración o los bonos del Estado. Es una mierda, pero piensa que es como un seguro. Se paga un seguro de hogar y de coche, pero los precios merecen la pena. Para los fondos de emergencia se paga un precio en costes de oportunidad, pero merece la pena.

Si el ahorro tiene un horizonte temporal mucho más largo, no hay que preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo. Supongamos que este dinero se destina a la compra de un inmueble para la jubilación. Durante su tiempo, es posible que se produzcan grandes caídas, pero lo único que importa es cuál es el valor en el momento de la compra de la propiedad.

Incluso en ese caso es fácil, ¿te aguantas y esperas a que los precios de las acciones mejoren, o compras ahora de todos modos porque quizá los precios de los inmuebles también estén deprimidos? También podrías hacer una retirada parcial, sacando algo de dinero para un pago inicial, pero luego consiguiendo una hipoteca. Una vez que los precios mejoren, podrías pagar la hipoteca. Hay muchas opciones.

Answer 2

Los únicos riesgos son el riesgo de mercado (que ya ha mencionado que no le preocupa) y el riesgo del proveedor (que es esencialmente nulo).

Los grandes proveedores como State Street o Vanguard no van a quebrar pronto, pero si lo hicieran (o si decidieran dejar de gestionar un ETF/fondo específico, lo que es mucho más probable), habría un proceso de liquidación por el que usted tendría derecho a su porcentaje de participación en el fondo en las acciones individuales que lo componen.