¿Intentar aprender a operar en el día es una completa pérdida de tiempo?

Question

Entiendo que hay mucha gente, tal vez incluso la mayoría, que cree que el day trading es demasiado arriesgado o que la persona que lo intenta no es lo suficientemente hábil. Últimamente me he interesado por la inversión, así que he invertido la pequeña cantidad de dinero que recibo semanalmente sobre todo en fondos de inversión.

Sin embargo, me intriga el trading diario además de la inversión a largo plazo. He estado viendo muchos vídeos en Internet sobre el tema. ¿Cree usted que, teniendo en cuenta varios años de práctica del day trading / enseñándome a mí mismo sobre ello en general (de todas formas no tendría 25 mil dólares de saldo en la cuenta durante unos años), podría llegar a tener éxito?

No quiero perder mucho tiempo aprendiendo algo que realmente sólo es rentable para los magos profesionales de las finanzas. Estoy cansado de escuchar a algunas personas de YouTube al azar diciendo que esto funciona, mientras que también pasa a vender cursos en hacerlo.

Si importa, tengo 18 años y voy a la universidad durante 4 años más.

Answer 1

La gran mayoría de las personas que operan en el día pierden dinero . De los que ganan dinero, la mayoría no va a superar a un fondo indexado. De los que realmente ganan a un fondo indexado, muy pocos lo hacen sin invertir tanto tiempo que estarían mejor trabajando en otro sitio. Si tiene un $1 M portfolio and you can reliably beat an index fund by 1%, that's worth $ 10,000. Si dedicas 20 horas a la semana, son 1000 horas al año, por lo que estás valorando tu tiempo en $10/hour. You'd do better working those 20 hours a week at McDonalds or putting in extra time at your day job (particularly as a fresh graduate). If you've got a $ En una cartera de 100.000 euros, estarías valorando tu tiempo en 1 dólar/hora.

Puede haber gente que realmente tenga la habilidad de batir un fondo índice año tras año. Mi apuesta, sin embargo, es que se trata de suerte y de un sesgo de supervivencia más que de habilidad: si tienes un 50% de probabilidades de batir al mercado en un año concreto y empiezas con 1024 operadores, es probable que acabes con uno que bata al mercado cada año durante una década por mera casualidad. Si se reúnen 1024 jugadores y se les pide que apuesten al rojo o al negro en una ruleta, uno de ellos ganará 10 giros seguidos. El jugador que consiguiera esa increíble racha le hablaría alegremente de su "estrategia de apuestas" y le convencería de que la siguiera. El jugador que perdiera 10 veces seguidas sería mucho menos ruidoso.

La mayoría de los fondos de inversión no consiguen batir al mercado de forma consistente (sobre todo después de las comisiones) y esos son gestionados por grandes compañías financieras que pueden emplear pequeños ejércitos de analistas, operadores, programadores, etc. Gastan enormes sumas para obtener los datos del mercado fracciones de segundo antes que usted, y los pasan por el hardware más rápido que se pueda comprar, programado por un pequeño ejército de desarrolladores que aplican algoritmos desarrollados por equipos de doctores en finanzas cuantitativas. Si hubiera una forma de aprender a superar sistemáticamente al mercado, habría que esperar que esas empresas la encontraran y explotaran. Si ellos no pueden, apuesto a que usted tampoco puede. La mayoría de la gente que te dice que puedes aprender a operar en el día son afortunados, malos contables (es decir, creen que lo están haciendo bien porque su cartera ha crecido incluso cuando va a la zaga de un simple fondo de índice), o simplemente están tratando de venderte algunos cursos de "Cómo operar en el día" (pista, si pudieras batir el mercado de forma consistente, no vas a estar vendiendo cursos sobre cómo hacerlo a los estudiantes universitarios, estarías ganando miles de millones de dólares dirigiendo un fondo de cobertura o enseñando a los fondos de cobertura cómo batir el mercado).

Te recomendaría que te centraras en tus clases de la universidad por ahora. Pon tu dinero en un fondo indexado, deja que trabaje por ti, mantén tu atención en la universidad. Si quieres involucrarte en la inversión activa, aprende a hacer análisis fundamental y busca comprar algunas acciones de valor que puedas mantener durante años y décadas, no horas y minutos. Es raro, pero hay un puñado de personas que baten al mercado a lo largo del tiempo con ese enfoque (piensa en Warren Buffet, por ejemplo). Probablemente no batirás al mercado invirtiendo en acciones individuales, pero es mucho menos probable que lo pierdas todo. Y aprender el análisis fundamental tiene beneficios fuera de la inversión cuando se trata de problemas en el mundo de los negocios.

Answer 2

La "negociación de alta frecuencia" ha dejado básicamente obsoleta la negociación diaria. Los sistemas informáticos pueden tomar una orden, procesarla mediante un conjunto de algoritmos y emitir una orden en menos de un microsegundo. La empresa que opera este sistema tendrá un equipo de doctores que analizan la eficacia de la estrategia y la ajustan con frecuencia. Sus probabilidades de superar esto de forma fiable como operador de día son bajas.

También hay un gran número de empresas que buscan explotar la fantasía de hacerse rico con el day trading. Cosas como las "opciones binarias" son básicamente juegos de azar no regulados, y en muchos casos puedes perder más de lo que inviertes.

Teniendo en cuenta tu situación, yo miraría las listas de empleo de tu banco de inversión más cercano y durante la carrera (que debería ser de matemáticas o de una asignatura con muchas matemáticas) trabajarías para conseguirlo. Aunque es un trabajo muy duro también está muy bien pagado, y mucho menos expuesto al riesgo de perder toda tu inversión.

Answer 3

El problema fundamental del day trading es que es esencialmente un juego de azar: se compra tal o cual acción con la expectativa de que su precio aumente a corto plazo. Pero esto está sujeto al problema de la ruina del jugador ( https://en.wikipedia.org/wiki/Gambler%27s_ruin ).

Está apostando sus recursos fijos contra un oponente ("el mercado") con recursos esencialmente infinitos. Aunque la media de las acciones suba a largo plazo, a corto plazo fluctúan. Si te mantienes en ello el tiempo suficiente, al final tendrás una racha de pérdidas que te hará desaparecer. Los "exitosos" operadores del día son los que tienen la suerte de no haber sido eliminados todavía.

Answer 4

He trabajado en el análisis y la distribución de datos bursátiles (aunque fue hace tiempo, en la época del crack de 2007).

Los comerciantes del día son perdedores, literalmente.

No hay manera de que puedas competir con las grandes instituciones comerciales y sus sistemas automatizados. Estos sistemas pueden reaccionar mucho más rápido a las fluctuaciones del mercado de lo que usted jamás podrá hacerlo manualmente. Además, no incurren en las tasas de transacción y los retrasos con los corredores que usted, como jugador de poca monta, tendrá que afrontar inevitablemente.

Además, estas grandes empresas de negociación tienen acceso a datos de mercado mucho más precisos y actualizados que los que se venden (o, peor aún, los que están disponibles gratuitamente) a los pequeños operadores en el salón de su casa o en la oficina.

Aunque en teoría se podrían comprar los datos en tiempo real (bueno, con un retraso de una fracción de segundo a unos pocos segundos, dependiendo de la fuente), pero sería prohibitivo, y los datos baratos se actualizan sólo una vez cada hora o algo así, tal vez una vez cada 10 minutos para un plan intermedio.

Para el trading diario, que depende de la toma de decisiones rápidas sobre precios que fluctúan rápidamente, eso es letal. Y sin un presupuesto de muchos millones de dólares en efectivo listo para comprar y aún más invertido ya en acciones, no vas a poder permitirte las fuentes de datos más actualizadas simplemente por su precio.

Tampoco va a conseguir las transacciones de alta velocidad que hacen que el uso de tales fuentes de datos merezca la pena, ya que estará negociando a través de corredores que normalmente retrasan su transacción un poco para agruparla con otras transacciones con el fin de reducir su coste operativo (digamos que usted ordena a su corredor que compre 100 acciones en XEDAS, él lo retrasará durante quizás 10 minutos con la esperanza de conseguir más órdenes para esa acción, ya que su coste para colocar una orden no depende del tamaño de la orden, sólo del número de instrumentos distintos). Ese corredor también le cobrará honorarios, por supuesto, cuyos honorarios bien pueden ser más altos que el rendimiento de comprar y vender rápidamente pequeñas cantidades en las fluctuaciones de precios de un minuto, y de nuevo usted no tendrá el dinero para comprar cantidades suficientemente grandes para que ese juego produzca suficientes ingresos para rendir más que los honorarios de corretaje por transacción.

Como inversor a pequeña escala, es mucho mejor comprar en lo que parece ser una cartera estable y de crecimiento lento. Unas pocas operaciones al mes en tiempos normales, cada una de ellas lo suficientemente grande como para que los gastos de transacción sean pequeños en comparación con el tamaño de la operación, y mantener esa acción a largo plazo aunque el precio fluctúe a la baja durante un tiempo (por supuesto, si parece que se va a pique por completo, tal vez debido a cambios que hacen que la empresa sea inestable, véndala y reinvierta en otra cosa, pero no lo haga sólo porque esta mañana estaba 10 céntimos más alta que por la tarde).

Answer 5

No, no es una completa pérdida de tiempo. Puede suponer una pérdida de dinero, pero seguro que aprendes algo. La experiencia temprana en el mercado es valiosa, al igual que la búsqueda de áreas de interés, especialmente si puede conducir a una carrera. Exprimir hasta el último céntimo de tu inversión no es necesariamente lo más importante cuando eres muy joven. Sólo hay que tener precaución, algo que ya estás demostrando al publicar aquí.