Estaba leyendo sobre Bonds aquí en About.com ¿Por qué los precios de los bonos y los rendimientos se mueven en direcciones opuestas?
En el segundo ejemplo ofrece:
En este ejemplo, ocurre lo contrario. La misma empresa emite el bono A con un cupón del 4%, pero esta vez los rendimientos caen. Un año después, la empresa puede emitir nueva deuda al 3,5%. ¿Qué pasa con la primera edición? En este caso, el precio del bono A debe ajustarse al alza, ya que su rendimiento se ajusta a la nueva emisión. De nuevo, el bono A salió al mercado a $1000 with a coupon of 4%, and its initial yield to maturity is 4%. The following year, the yield on Bond A has moved to 3.5% to match the move in prevailing rates (as reflected in the 3.5% yield on Bond B). Since the coupon stays the same, the price must rise to $ 1142.75. Debido a este aumento del precio, el rendimiento disminuye (porque el $40 coupon divided by $ 1142,75 equivale al 3,5%).
Después de leer la parte que he puesto en negrita, he intentado calcularlo por mi cuenta:
40 / n = 3.5
40 / .035 = n
n = 1142.8571426
Sin embargo, se obtiene un valor de 1142,75. Por lo que veo, es una fluctuación basada en el mercado. Pero aún así me gustaría saber. Si invierto y hago 40 / 1142.85 Me sale 0.03500021875 mientras que 40 / 1142.75 produce 0.03500328155 . Entonces, ¿cómo se puede redondear o calcular esto con precisión? ¿Me falta algo en las matemáticas?
