¿Por qué este tipo de acciones de bajo coste aumentan tanto su valor?

Question

Estuve investigando los valores de algunas acciones que valen menos de un dólar, y una de las que encontré fue esta Cyberfort Software Inc, que según este gráfico de TradeKing ha pasado de 0,10 céntimos/acción de noviembre de 2016 a poco más de 0,40 céntimos/acción.

Esta es una empresa que según esta página (mencionado al final de la página) en OTC Markets era conocido como "Patriot Berry Farms, Inc" (hasta noviembre de 2016) y antes como "Gaia Remedies, Inc" (hasta febrero de 2013).

Su cambio de nombre también se menciona en esta página que también parece mostrar su anterior logotipo corporativo.

Si nos fijamos en los nombres anteriores de la empresa, no me parece que sea una empresa muy versada en seguridad informática (como su nombre más reciente podría dar a entender).

Por lo tanto, al ver una empresa como esta, tengo curiosidad por saber si el valor de esta empresa podría estar inflado artificialmente (lo que he oído sobre esquemas de "pump and dump").

Las preguntas que tengo:

1. ¿Es posible inflar artificialmente las acciones?
2. ¿Existen límites naturales (como la proporción con el valor inicial de la acción valor inicial de las existencias) a lo que se puede inflar artificialmente una acción?
3. ¿Se necesita una buena cantidad de investigación para que un inversor reconocer una acción inflada artificialmente (no sólo una acción de un centavo)?

Answer 1

Bueno no voy a aconsejar si es una buena idea invertir en esta empresa (aunque muchas veces la OTC da bastante miedo), pero SÍ tiene un producto (vivio, un bloqueador de anuncios), publicó finanzas y se está negociando en el OTC-QB (que es mejor que las hojas rosas), por lo que hay que echarles un vistazo y estudiar el producto para decidir si está sobrevalorado o no. Lo que podría haber ocurrido (es decir, que Patriot Berry Farm se convirtiera en Cyberfort) es que esta última comprara las acciones de la primera (creo que esto se llama utilizar un shell (lo que no es necesariamente algo malo) y está utilizando esto como una forma de estar registrado, es decir, vender a inversores no acreditados a través del mercado OTC. Así que en realidad sólo estoy respondiendo a tu tercera pregunta: sí, tienes que hacer mucha diligencia para ver si comprar esta acción es un buen negocio o no. Podría ser la próxima gran cosa. O puede que no.

Es cierto que el bajo volumen de negociación permite que una operación relativamente pequeña cambie realmente el precio de las acciones, por lo que las acciones de poco valor tienden a ser más fáciles de "inflar".

Comentario adicional: los diferenciales de compra/venta son bastante grande con una mejor oferta de 0,35 y una mejor demanda de 0,44.

Answer 2

Dejando de lado el ejemplo particular y centrándose en las preguntas reales:

1. ¿Es posible inflar artificialmente las acciones?

SÍ, definitivamente, todo el concepto de "esquema de bombeo y descarga" se refiere a los muchos casos en que esto se hizo intencionalmente;

2. ¿Existen límites naturales (como la proporción con el valor inicial de las acciones) a lo que puede inflarse artificialmente una acción?

Todo tiene un límite, pero el límite puede ser bastante alto, sobre todo si se parte de un valor bajo (una acción de un centavo) y si la acción tiene poco volumen, entonces se puede inflar diez o cien veces por encima de un valor real; y cualquier valor podría estar infinitamente sobrevalorado para una empresa que resulta tener un valor de cero.

3. ¿Se necesita una buena cantidad de investigación para que un inversor reconozca una acción inflada artificialmente (no sólo una acción de un centavo)?

Sí, a menos que se haga de forma muy descarada, hay que esperar que el "inflador" tenga mucha más experiencia en ocultar los signos de la inflación que la habilidad del inversor medio para notarlos.