Sustituir una variable continua por una categórica en la regresión lineal

Question

Soy bastante nuevo en la econometría, y estoy pensando en sustituir una variable continua (por ejemplo, los activos de una empresa) por una categórica que contenga un número basado en el quintil en el que se encuentra el valor de la variable continua (es decir, del 1 al 5). Obviamente, al hacerlo perderé algo de información, pero esperaba que al hacerlo se simplificara la interpretación de una variable de interacción formada por la variable continua original y otra variable continua. Sobre todo porque voy a trazar un gráfico de márgenes (en STATA). Quería conocer la opinión de alguien con más experiencia y saber si es una idea buena o factible o si será contraproducente de alguna manera.

Gracias de antemano

Answer 1

Puede utilizar la variable continua "Activos" como independiente, y utilizar su encarnación categórica para el término de interacción.
Aunque estemos acostumbrados a utilizar términos de interacción "generados automáticamente" como parte de formas funcionales ya hechas, como el translog, nada nos prohíbe introducir selectivamente términos de interacción en un entorno de regresión, cuando tenemos un económico , estructural argumento de por qué este término de interacción específico es significativo y por qué pertenece a la regresión.

Por lo tanto, utilizar dos versiones diferentes de la misma variable es, en principio, aceptable siempre que se pueda justificar con un argumento sólido.
Desde el punto de vista técnico, no crea ningún problema.