Modelo transversal frente a modelo de panel

Question

Tengo un conjunto de datos de panel no equilibrado de unas 3.000 empresas durante 5 años. Mi objetivo es ver si las empresas de propiedad femenina tienen menos probabilidades de sobrevivir, por lo que tengo un modelo logit con la variable ficticia de propiedad femenina como variable independiente clave.

Los modelos transversales para el año 2007 y 2009 (si el año == 2007, si el año == 2009) tienen una variable de propiedad femenina significativa. Sin embargo, si intento ejecutar un logit de efecto fijo a lo largo de los 5 años, el coeficiente de propiedad femenina es altamente insignificante. He incluido las variables ficticias de i.año en el modelo de panel y he interactuado con female-owned##year2007, pero hasta ahora los coeficientes no son significativos.

¿Cómo interpretar este tipo de resultados? Gracias de antemano por su ayuda.

Answer 1

Obsérvese que las estimaciones de efectos fijos sólo utilizan diferencias dentro de las empresas , descartando esencialmente cualquier información sobre las diferencias entre empresas. Si las variables predictoras varían mucho entre las empresas pero tienen poca variación a lo largo del tiempo para cada empresa, entonces las estimaciones de efectos fijos serán imprecisas y tendrán grandes errores estándar. Por lo tanto, si no hay suficiente variación o cambio en la propiedad del género, puedo esperar una estimación no significativa en los efectos fijos en comparación con un modelo transversal.