Viabilidad del trading diario de acciones sin usar gráficos

Question

Cuando aprendí a invertir, me dijeron que los métodos se dividen generalmente en dos campos: el análisis fundamental (informes anuales, ventaja competitiva, valor intrínseco, etc.) y el análisis técnico (tendencia, impulso, indicadores, etc.). También existe el análisis cuantitativo, que implica muchas matemáticas. Sin embargo, recientemente me he dado cuenta de un método que me era completamente ajeno: el day trading sin análisis fundamental o técnico. Aparentemente, todo lo que se necesita es el nivel 2, el tiempo y las ventas, y el acceso directo al mercado (DMA) a varias ECN. No se necesita ninguna otra información, ni siquiera los gráficos. Esto es esencialmente scalping acciones utilizando sólo el "ticker tape".

¿Es viable hoy en día el day trading mediante scalping de acciones sin usar gráficos? Me resulta difícil creer que tales métodos funcionen, con todo el comercio automatizado y los algoritmos HFT de hoy en día.

Answer 1

Esto podría degenerar en una serie de respuestas basadas en opiniones, pero creo que el day trading no es una estrategia de inversión viable con gráficos.

Tal vez quiera leer algunos libros de Jack Bogle, el inventor de los fondos indexados de bajo coste. Sus investigaciones han demostrado que es mejor comprar fondos indexados de bajo coste en un mercado amplio.

Pero, a título ilustrativo, digamos que se puede demostrar que un operador activo puede superar el rendimiento de un inversor pasivo (IP) que compra fondos de inversión de bajo coste en el mercado amplio. Quedan algunas preguntas para el operador activo:

• ¿Pueden batir el IP lo suficiente como para cubrir su coste de negociación?
• ¿Pueden batir el IP lo suficiente como para cubrir su responsabilidad fiscal adicional (los fondos de inversión son muy eficientes desde el punto de vista fiscal)?
• ¿Pueden vencer al IP lo suficiente como para que su tarifa por hora supere el salario mínimo?
• ¿Le convendría al comerciante activo concentrarse en su carrera o crear un negocio para aumentar sus ingresos y así tener más para invertir?

La respuesta para la mayoría de la gente es que la mayoría de la gente debería invertir pasivamente. Esto es especialmente cierto para los jóvenes (ya que si pueden aumentar sus ingresos de por vida tendrá un efecto dramático), o aquellos con carteras pequeñas (menos de $ 250 mil).

Suena muy anticuado, pero a veces estas cosas funcionan, yo conseguiría un segundo trabajo y pondría todas las ganancias de ese trabajo en inversiones.

Answer 2

Como apunte, me parece interesante que las explicaciones en varios tablones de anuncios de por qué el trading no puede funcionar suelen venir de personas que no son traders :->)

Hay muchas formas de operar y algunas no implican un análisis fundamental o técnico.

En su sentido más simple, ¿qué hace un creador de mercado de opciones? ¿Gráficos? ¿Fundamentos? No. Simplemente realiza operaciones con delta neutral basadas en los números. Un operador también puede hacer esto, aunque no con tanta eficacia como un creador de mercado.

Podría (no lo haré) mostrarte un sistema de trading de pares que ha dado buenos resultados en cada corrección decente de los últimos 13 años (2008, 2009, el susto de China en 2018, la implementación de aranceles, los temores de la curva de rendimiento invertida, la caída de la pandemia). Sin gráficos, sin fundamentos, sólo con el precio. Y tampoco hay periodos de tiempo perdidos.

Aunque no es probable que sea relevante hoy en día, uno de los lectores de teletipos más famosos fue Jesse Livermore, que hizo y perdió fortunas, sobre todo una vez porque el teletipo no se actualizó a tiempo.

Has mencionado la negociación automatizada y los algoritmos HFT. Durante años han hecho un dineral. De nuevo, sin gráficos, sin fundamentos, sólo el precio.

Me imagino que hay muchas más formas de operar sin técnicas ni fundamentos. Cualquiera que tenga una ventaja semejante difícilmente la anunciaría.

Answer 3

¿Es viable hoy en día el day trading con acciones de scalping sin usar gráficos?

No, a lo que creo que estás llegando (es decir, a lo que creo que llegaba el mencionado autor) es a un completo sinsentido.†

Me cuesta creer que esos métodos funcionen, con todo el comercio automatizado y los algoritmos HFT de hoy en día.

En cuanto a los grandes valores conocidos, has dado en el clavo.

En cuanto a los mercados delgados, todo el asunto carece de sentido. En un "sentido" se podría hacer lo que el autor está insinuando, pero, el comercio de mercado delgado es una especie de sin sentido y no realmente en el espíritu de lo que está pidiendo.

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† nota que una de las pocas formas de ganar dinero en el comercio es ... escribir libros o boletines de noticias al respecto