Fondos indexados puede ser una muy buena manera de entrar en el mercado de valores. Es mucho más fácil, y más barato, comprar unas cuantas acciones de un fondo indexado que comprar unas cuantas acciones de cientos de empresas diferentes. Además, un fondo indexado suele cobrar comisiones más bajas que un fondo de inversión de "gestión activa", en el que el gestor trata de elegir qué acciones invertir por usted. Aunque el fondo de gestión activa puede ofrecerle mejores rendimientos (al invertir en buenas empresas en lugar de en todas las empresas del índice), no siempre funciona, y las comisiones pueden mermar esa ventaja. (Se espera que las acciones, por término medio, produzcan un rendimiento anual del 4%, después de la inflación. Piense en ello cuando vea un ratio de gastos del 1%. Los fondos indexados deberían cobrarle más bien entre el 0,1% y el 0,3% aproximadamente, posiblemente más si se trata de un índice exótico).
La cuestión es en qué tipo de índice vas a invertir. El Standard and Poor's 500 (S&P 500) es un índice importante, y si ves a alguien hablar del rendimiento de un fondo de inversión o de una estrategia de inversión, es muy probable que lo compare con la rentabilidad del S&P 500. Además, hay una gran variedad de fondos indexados y fondos cotizados que ofrecen muy buenos ratios de gastos (por ejemplo, el ETF de Vanguard cobra ~0,06%, ¡muy barato!). También puede encontrar algunos fondos que tratan de exponerle a todo el mercado bursátil mundial, por ejemplo, Vanguard Total World Stock ETF, NYSE:VT).
Un fondo indexado es probablemente la forma ideal de empezar una cartera: es fácil y se consigue una gran diversificación. Más adelante, cuando se disponga de más dinero, se puede considerar la posibilidad de añadir valores individuales o invertir en sectores o regiones específicas. (Alguien más sugirió Brasil/Rusia/Indochina, o BRICs - tener algo de dinero invertido en esa región no es necesariamente una mala idea, pero poner todo o la mayor parte de tu dinero en esa región sí lo sería. Si los BRIC representan más de su cartera que la economía mundial, su cartera no está equilibrada. Además, aunque estos países están experimentando un gran crecimiento económico, eso no siempre significa que las empresas en las que usted tiene acciones sean las que se beneficien; las pequeñas empresas y los nuevos emprendimientos pueden constituir una parte importante de ese crecimiento).
Fondos de bonos son útiles cuando quieres diversificar tu cartera para que no sea todo acciones. Hay un montón de teoría de la cartera construida alrededor de estrategias de asignación de activos . La idea es que debe tratar de mantener una combinación de activos objetivo, independientemente de lo que haga el mercado. La directriz básica simplificada sobre la inversión para la jubilación dice que su cartera debería tener (su edad)% en bonos (por ejemplo, una persona de 30 años debería tener el 30% en bonos, una de 50 años el 50%).
Esto ayuda a mantener un equilibrio entre la volatilidad de la cartera (las subidas y bajadas de la bolsa) y la tasa de rendimiento: uno quiere ganar dinero cuando puede, pero cuando casi llega el momento de gastarlo, no quiere que un repentino desplome de la bolsa lo borre todo. Los bonos ayudan a preservar ese valor (pero no tienen una rentabilidad tan buena).
La otra idea que subyace a la asignación de activos es que si el mercado cambia -por ejemplo, si las acciones suben mucho y los bonos se estancan- se reequilibra y se compran más bonos. Si el mercado de valores se desploma posteriormente, se vuelve a invertir parte del dinero de los bonos en acciones. Esto significa básicamente que comprar barato y vender caro Simplemente manteniendo su asignación de activos. Por lo general, esto es más fiable que intentar "cronometrar el mercado" y entrar en una clase de activos antes de que suba (y salir antes de que baje). La sincronización con el mercado es simplemente especulación . Se obtienen mejores rendimientos si se acierta, pero se obtienen peores rendimientos si se equivoca.
Fondos de materias primas son útiles como otra forma de diversificar su cartera, y pueden servir como un poco de protección en caso de crisis o inflación. Puede comprar ETFs de oro, plata, platino y paladio en las bolsas. Tener una pequeña cantidad de dinero en estos fondos no es mala idea, pero las materias primas pueden estar sujetas a violentas oscilaciones de precios. Además, un lingote de oro no es realmente gane cualquier dinero (y poseer una acción de un ETF de metales preciosos conllevará, además, costes administrativos, de almacenamiento y de seguro). Una empresa bien gestionada gana dinero.
Asumiendo que estás ahorrando para el largo plazo (jubilación o algo así dentro de varias décadas) mi sugerencia para ti sería empezar invirtiendo la mayor parte de tu dinero* en fondos indexados para igualar el mercado total de acciones del mundo (con algo como el ya mencionado NYSE:VT, por ejemplo), una pequeña porción en bonos, y una porción más pequeña en fondos de materias primas. (A pesar de todas las cosas negativas que he dicho sobre la sincronización del mercado, está bastante claro que el mercado de bonos es muy caro en este momento, ¡y también los productos básicos!) A continuación, a medida que vaya investigando y determinando qué tipo de inversiones son las adecuadas para usted, añada nuevo dinero de inversión en los lugares que considere apropiados -fondos de acciones, fondos de bonos, fondos de materias primas, acciones individuales, fondos de sectores específicos, fondos de inversión gestionados activamente, etc.- e intente mantener una asignación de activos razonable.
Diviértete.
*(La mayor parte de su dinero de inversión. Debes tener un fondo separado para emergencias, y no inviertas dinero en acciones si sabes que lo vas a necesitar en los próximos años).
