Cómo ajustar la inflación a largo plazo en un plan de inversión

Question

Así que tengo mi plan de inversión fijado en marzo de 2019, con un valor inicial de la cartera de 250.000 euros, una rentabilidad anual del 11% y una tasa de inflación a largo plazo del 1,5%.

Como se puede ver en la columna A, tengo el capital BoP, los rendimientos estimados en la columna B y el capital EoP en la columna C.

La columna A (excepto el primer valor, que se supone que es de 250.000 euros) se calcula fácilmente como B+C (de períodos anteriores) La columna B se calcula como A*(11%-1,5%) La columna C es A+B

Sin embargo, no estoy seguro de que la fórmula para ajustar la inflación sea correcta así, porque sabemos que la tasa de rendimiento real es (1+retorno)/(1+inflación)-1 Pero también recuerdo de mis estudios que esta es la fórmula para la inflación real, no para la inflación a largo plazo, que es fija desde el día 1 hasta el infinito.

Así que mi pregunta es sencilla: ¿cómo se calcula la rentabilidad estimada para cada periodo?

Muchas gracias

Answer 1

(1+return)/(1+inflation)-1 sería más precisa (descuenta el rendimiento de cada año por el nivel de inflación), pero su fórmula se utiliza a menudo como una estimación fácil para pequeños niveles de inflación:

(1.11 / 1.015) - 1 = 9.36% 

que se acerca bastante al 9,5% que utilizas. Para convertirlo a mensualidad, súbelo a la potencia 1/12:

(1.11 / 1.015)^(1/12) - 1 = 0.748%

que de nuevo es cerrar a dividirlo por 12 ( 9.5%/12 = 0.792% )

Dado que tanto la rentabilidad como la inflación son conjeturas, utilice la fórmula que prefiera (o que pueda explicar a otra persona si es necesario)