¿Por qué algunos dicen que una casa "no es una inversión"?

Question

He oído a algunas personas decir que "una casa no es una inversión" como argumento para quedarse en un apartamento. (A mí me parece una razón estúpida, pero esa no es mi pregunta).

Por supuesto, este no es el único lugar donde he visto este argumento. He visto algunos anuncios de televisión estafadores que intentan vender asesoramiento financiero afirmando lo mismo.

Así que, tal y como yo lo veo, estoy acumulando patrimonio. Cuando lo necesite, puedo utilizar la casa como garantía, o puedo comprar una nueva casa con ese capital,, etc.

Entonces, ¿por qué la gente dice que eso no es una inversión?

Answer 1

La evaluación que se presenta a continuación se refiere a las residencias principales y no a las propiedades de renta.

Lo cierto es que, a excepción de una burbuja inmobiliaria, el valor de una casa puede superar la inflación en uno o dos por ciento. Según el censo estadounidense, el precio de una vivienda nueva por pie cuadrado sólo subió un 4,42% entre 1963 y 2008, mientras que la inflación fue del 4,4%. Dado que el tamaño de las viviendas aumentó, el precio de una vivienda nueva superó en general a la inflación en un 1%, con un 5,4% ( fuente ). Según Case-Shiller, los precios ajustados a la inflación aumentaron un mísero 0,4% entre 1890 y 2004 (véase el gráfico aquí ).

Por otro lado, el dinero del pago inicial y los intereses para la adquisición de la vivienda podrían estar en un fondo de inversión que le permita ganar más del ocho por ciento. Si no das un pago inicial suficiente para evitar el PMI, estarás literalmente tirando el dinero para meterte en una casa que también podría estar ganando dinero.

Las mejoras en su casa que aumentan su valor -a menos que tenga una gran habilidad para el bricolaje y consiga buenas ofertas en los materiales- no suelen devolver el 100% de la inversión. Las mejores suelen rondar el 80%.

Además del hecho de que su dinero se destina a un activo que no le da mucho rendimiento, una casa tiene costes que un alquiler simplemente no tiene (o más bien, los tiene, pero están incluidos en su alquiler): los costes de cierre como comprador, los honorarios del agente inmobiliario y los costes de cierre como vendedor, los costes de mantenimiento y los impuestos sobre la propiedad en constante aumento son ejemplos de cosas que los inquilinos afrontan sólo en un sentido indirecto.

El columnista del NYT David Leonhart dice todo esto de forma más elocuente de lo que yo podría en:

• ¿Es mejor comprar o alquilar?
• Un consejo durante la crisis inmobiliaria: alquila
• Pero luego, usando su propio criterio, finalmente determinó que era aceptable comprar por razones que no sea dinero sin perderlo y escribió sobre ello en A medida que los mercados se desvanecen, comprar puede costar menos que alquilar .

Hay un calculadora interactiva en el NYT que le ayuda a aplicar los criterios de Leonhart a su propia área.

Nada de esto quiere decir que ser propietario de una vivienda sea una mala decisión para todas las personas en todo momento. Yo mismo quiero comprar, pero no lo hago como una inversión. Por ejemplo, nunca pensaría que está bien dejar de financiar mi jubilación porque mi casa acabará financiándola por mí. En cambio, estoy comprando porque la propiedad de una casa aporta otros valores además del dinero que un apartamento de alquiler nunca me daría y una casa de alquiler costaría más que la misma compra de una casa (dados 10 años).

Answer 2

Cuando compré mi casa luché con esta misma idea. Se me revolvía el estómago al firmar un contrato en el que se indicaba la cantidad de dinero que debía a un banco. Sin embargo, el abogado con el que trabajaba lo expresó en términos que aliviaban un poco las náuseas (sigo odiando deber tanto dinero, pero es un poco más aceptable).

Sus palabras, parafraseadas: Al final del día, tienes que tener un lugar donde quedarte. El pago de la hipoteca sustituye al alquiler, pero en este caso te pagas a ti mismo en lugar de a otra persona. Pierdes un poco de flexibilidad al poder subir y moverte con relativa facilidad. Sin embargo, si has vivido en apartamentos, sabes que el alquiler casi sólo sube. Tu hipoteca no lo hará.

Escribió algunos números y, básicamente, demostró que todo igualado, excepto los pagos de la hipoteca, le dará la propiedad en lugar de pagar por la propiedad de otra persona.

Sin embargo, para responder a tu pregunta - otros ya lo han dicho - obtendrás un mejor rendimiento en el mercado de valores (normalmente). Pero a no ser que seas realmente malo en la evaluación inmobiliaria, deberías ganar algo de dinero con tu casa cuando decidas venderla.

Answer 3

Una casa es un tipo de inversión curioso. Normalmente, cuando uno invierte, lo hace para ganar dinero. Sin embargo, el rendimiento de una casa no es principalmente real dinero, es el alquiler imputado - dinero que habría tenido que pagar para alquilar la casa. Lo que ocurre con este alquiler imputado es que lo consumes de inmediato. Conseguir una casa más grande y poner más dinero en ella no te ahorra dinero, es sólo una forma de consumir más "casa", así que, a diferencia de la inversión habitual, no es realmente responsable y no contribuye a tu bienestar financiero.

Answer 4

Cuando se trata de una inversión, se tiende a comprarla con un propósito muy específico, a saber, ganar dinero. Ya sea a través de la revalorización (es decir, se espera que aumente el valor después de tener en cuenta todas las comisiones y los costes asociados, se vende la inversión y se obtienen las ganancias) o a través de un flujo de caja constante que, después de restar los costes, le deje un beneficio.

Su residencia principal es un techo sobre su cabeza y, ante todo, tiene la función de proporcionarle refugio a usted y a su familia. Puede que se revalorice, lo cual está bien, pero no es su función principal y, mientras vivas en la casa, no podrás darte cuenta del aumento de valor, ya que probablemente no quieras venderla. Por supuesto, los partidarios de la rehipotecación sugerirían que se puede aumentar el tamaño de la hipoteca (también conocida como el "crédito hipotecario"), pero (a) todos sabemos cómo terminó esa película y (b) habría que tener en cuenta los intereses adicionales en el cálculo de las ganancias y pérdidas.

También puede comprar un inmueble como inversión pura, es decir, con el único objetivo de ganar dinero con ello. Normalmente comprarías una casa o un apartamento con la intención de alquilarlo y tratar de aumentar tu patrimonio tanto por la revalorización del activo (con suerte) como por el alquiler, que en este escenario debería cubrir la hipoteca, todos los gastos y aún dejarte un poco de beneficio.

Dicho esto, nunca he oído a nadie utilizar el razonamiento que describes como motivo para no comprar una casa y quedarse en un apartamento: si necesitas un lugar más grande para tu familia y puedes permitirte comprar algo más grande, eso entra dentro de la disposición de refugio y no de la inversión.

Answer 5

"Tu casa no es un activo, es un pasivo. Los activos te alimentan. Los pasivos te comen". Robert Kiyosaki

Desde la perspectiva del flujo de caja, su residencia principal (es decir, su casa) es una inversión, pero no es un activo. Si suma todos los ingresos que genera su residencia principal y resta todos los gastos en los que incurre, verá por qué los gurús de la inversión lo afirman. Realice los mismos cálculos para una propiedad de alquiler y es más probable que encuentre que tiene un flujo de caja positivo. Si tiene un flujo de caja negativo, tampoco es un activo; es un pasivo. Una propiedad de alquiler con un flujo de caja negativo sigue siendo una inversión, pero los gurús del flujo de caja le dirán que es una mala inversión.

Aunque es posible que su casa aumente de valor y pueda venderla por más de lo que pagó, ¿podrá venderla por más de todos los gastos en los que incurrió al vivir allí? Si es así, tiene un activo.

Algunas personas compran una casa que necesita ser reparada, viven en ella y la mejoran, la venden con un beneficio que supera todos los gastos y repiten. Estas personas están volteando casas y generando ganancias de capital basadas en su propio trabajo duro. En este caso, la residencia principal de una persona puede ser un activo. Cómo mucho de un activo se calcula cuando se vende la casa renovada.