Precio de las operaciones en los datos TAQ de alta frecuencia

Question

Estoy mirando los datos de comercio de alta frecuencia de AAPL TAQ de NYSE y me he dado cuenta de que en varios lugares el precio de comercio (definido en la especificación diaria del cliente TAQ como: "El precio de negociación es el valor monetario de una acción individual del valor en el momento de la negociación") se cotiza con tres dígitos decimales. Sin embargo, el archivo de datos de comilla de TAQ no contiene comillas con tres dígitos decimales, sólo hay dos (ya que el valor mínimo del tick para AAPL es de 0,01$). Por lo tanto, estoy perplejo sobre cómo interpretar las operaciones representadas por tres dígitos decimales, ya que no hay comillas correspondientes a esos precios. Mi pregunta es, ¿cuál es la razón de esta discrepancia?

EDIT: Las operaciones de ejemplo pueden tener este aspecto: [tiempo en nanosegundos, bolsa, acción, ..., tamaño de la operación, precio de la operación, ...]

113750721732148 Y MSFT ... 100 60,55 ...
113750722078102 V MSFT ... 19 60.545 ...
113750746289535 K MSFT ... 100 60,55 ...

Y por ejemplo, a las 113748385546534 hubo una operación con un precio de 60,54. Así que las operaciones fluctúan entre los mejores precios de oferta y demanda, pero hay esta operación que está dentro del spread.

Fuente: Datos de la muestra de operaciones de la NYSE TAQ disponibles aquí ftp://ftp.nyxdata.com/Historical%20Data%20Samples/Daily%20TAQ%20Sample/ . Me refiero a las operaciones de AAPL en un archivo EQY_US_ALL_TRADE_20161024 y a las comillas de AAPL en un archivo SPLITS_US_ALL_BBO_A_20161024.

Answer 1

Digamos que tienes este libro de órdenes, donde la columna de la izquierda son las ofertas y la de la derecha, las ofertas:

   60.56 1
1  60.55 
1  60.54

si envía una orden de mercado para vender 2 contratos, su operación se completará con un contrato a 60,55 y otro a 60,54. El precio medio de su orden es de 60,545. La operación con 3 decimales se completó con varios precios, y le está dando el promedio.