¿Liquidez de los bonos del Tesoro de EE.UU. y movimiento de entrada y salida de los mismos antes de su vencimiento?

Question

Tengo curiosidad por la liquidez de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Siempre oigo hablar de lo líquidos que son.

Me gustan los tipos de los bonos del tesoro a 30 años, pero digamos que no quiero aparcar el dinero durante 30 años. ¿Puedo comprar el bono, cobrar los intereses durante un año y luego salir del bono sin pérdidas?

Esto supone que el diferencial de oferta y demanda es tan ajustado que apenas hay desviaciones y que no espero que la fortaleza de los bonos se debilite más que los intereses obtenidos ese año.

Se agradece la información.

Answer 1

Un par de puntos.

• Es posible que pueda revender el bono después del primer año, pero no tendrá garantizada la devolución de todo su dinero: seguirá valiendo lo mismo dentro de 30 años, pero puede que no valga lo mismo mañana. Si los tipos de interés suben, el precio de un nuevo El bono a 30 años caerá. Dado que su bono a 29 años es casi equivalente, debe esperar que su valor nominal también baje. El bono a 30 años es el más vulnerable al riesgo de tipos de interés, ya que es a tan largo plazo: una pequeña diferencia en los tipos cambiará mucho las cosas al cabo de treinta años. Tenga en cuenta también que los tipos de interés están en o cerca de sus mínimos históricos; tienen muy poco margen para bajar y mucho margen para subir.
• Su correduría, banco o cooperativa de crédito pueden ayudarle a revender sus bonos del Tesoro. Es posible que desee investigar el proceso y las comisiones que conlleva. Probablemente estarán dispuestos a contarle todo al respecto. No puedo hacer comentarios significativos sobre los márgenes implicados. El propio Tesoro también puede proporcionar algunas herramientas; visite http://treasurydirect.gov y aprender más.
• También puede considerar un fondo de inversión en bonos o un ETF. Pueden comprarse o venderse como las acciones, lo que puede ser un proceso más cómodo y conveniente para algunas personas. Tenga en cuenta que el riesgo de tipo de interés en estos fondos es diferente al de un bono, porque se reinvierten continuamente; el riesgo no disminuye a medida que el bono se acerca al vencimiento. Lea el folleto.

Answer 2

No hay cita, pero una vez leí que el periodo medio de tenencia de un tesoro a 30 años es de 8 horas. Una subida del tipo de interés de tan sólo un 0,1% hará caer el valor en algo menos del 2%, lo que anulará las ganancias de casi un año entero. Con 29 años por delante, el valor del bono del 3% valdrá $981 if the rate were then 3.1% It's at 3.16% the bond would drop to exactly $ 970 al cabo del año, es decir, no has obtenido ningún rendimiento. Lo veo como un riesgo bastante alto.