Estrategia de inversión sin riesgo para las opciones europeas de compra y venta

Question

Tengo algunos problemas para resolver la siguiente pregunta:

Tenemos una opción de compra y de venta europea (con la misma fecha de vencimiento $T$ en huelga $E=10$ ). El precio de las acciones ahora es $S=11$ y utilizamos un interés compuesto continuo de $r=0.06$ . Determinar, utilizando la paridad put-call, una estrategia de inversión para conseguir un beneficio sin riesgo basado en el principio de arbitraje si ambas opciones tienen valor $V=2.5$

No sé cómo enfocar este problema. La paridad put-call por sí sola no parece resolver este problema. Se agradece mucho la ayuda.

Answer 1

El lado izquierdo $(C-P)$ de la ecuación de partición put-call proporciona el mismo pago que el lado derecho $(S-K\times e^{-rT})$ . Determina (rellenando los números) qué parte de la ecuación es relativamente barata, por ejemplo $(C-P) < (S-K\times e^{-rT})$ . Si este es el caso, venda el $(S-K\times e^{-rT})$ y utilizar los fondos de la venta para comprar $(C-P)$ . La recompensa de $C-P$ puede utilizarse para liquidar $(S-K\times e^{-rT})$ al vencimiento, el beneficio de la venta y la compra inicial es el beneficio.