Tengo un estudiante que está haciendo un proyecto sobre la tasa de impago y la tasa de prepago de las hipotecas. Le gustaría incluir una sección sobre cómo las cantidades afectan a la fijación de precios, & por lo que le gustaría hacer referencia a una fórmula que da el valor de una hipoteca en términos de ellos, digamos para valores constantes de ellos. Creo que solía ser posible encontrarlas en uno o ambos libros de Fabozzi, (manual de renta fija y manual de hipotecas) pero las ediciones que encontró en la biblioteca no las tenían. Así que la PREGUNTA es si alguien conoce una fuente fácilmente disponible que tenga una fórmula para el valor de una hipoteca en términos de estas cantidades o básicamente lo mismo, psa, smm etc.
Respuestas
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oliversm
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Yo recomendaría el siguiente texto:
- Valores respaldados por hipotecas: Productos, estructuración y técnicas de análisis , 2ª edición - Frank Fabozzi.
Parte II: Métricas y comportamiento de los pagos anticipados y los impagos cubre los temas que has mencionado, y lo he estado utilizando recientemente como base para hacer modelos basados en productos MBS de agencia. En él se introduce el modelo de 100 PSA, y la fijación de precios en general utilizando curvas de impago y prepago.
NeARAZ
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El mejor libro que se me ocurre es el del programa FRM Quant. Los conceptos para los que buscas respuestas podrían encontrarse fácilmente en los libros de FRM parte 1 (capítulos iniciales). Estos son bastante caros, pero si usted podría conseguir sus manos en cualquier versión anterior, que debería estar bien.
Cualquier libro de MBS tendría estos temas. Pero el lector debe tener la intención de extraer la información.
Todos los tipos de interés y MBS dependen principalmente de unas pocas fórmulas "KE a la potencia de RT" y "P(1 + r/n)a la potencia de n*t". La mayoría de las fórmulas se basan en las dos anteriores. Estas fórmulas pueden modificarse ligeramente para personalizarlas según las necesidades, a fin de incluir los costes constantes, los costes recurrentes y cualquier coste especial.
sparkFinder
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133
https://www.youtube.com/watch?v=aEnjFFFVhGs El mérito es del instituto CFA.
