¿Existe alguna ventaja o estrategia en la compra/inversión de acciones de muchas empresas de forma dispersa frente a otras menos/ más selectivas de forma global?

Question

Para aquellos que buscan un alto riesgo y tratan de capitalizar la subida de los precios de las acciones -específicamente la posibilidad de que los precios se disparen (como que las acciones se multipliquen por diez o más en el plazo de 1 año) - ¿tendría uno mejores probabilidades invirtiendo en diferentes acciones frente a la compra continua de acciones de las seleccionadas que predice? Por ejemplo:

John compra 200 acciones de CADI a $2 for a total of $ 400, y espera que el precio se duplique en los próximos meses para poder conseguir $800. Nobody can know for certain that this will happen, so would John have better odds investing in 1 share of CADI, BOKI, EDMA, ERSO, CEOL, etc., up to 200 for the same portfolio anyways? Since nobody can guarantee that any stock price will sky-rocket in a short period of time or not, what would be advantageous/disadvantageous in pouring $ ¿400 euros en una acción esperando que se dispare frente a repartir el mismo valor de muchas más?

No sé lo difícil que es responder a esta pregunta o si se puede responder, pero básicamente:

¿Existe alguna ventaja en ser exigente con los valores seleccionados cuando se espera que el valor suba? ¿No podría dispararse cualquier acción y nadie puede saber de antemano cuál? ¿Sería lo mismo repartirse?

Por supuesto, me refiero a "lo mismo" en términos de probabilidades de hacerse rico o similares, no a "lo mismo" en cuanto a algún determinante intrínseco de la cuantificación del valor de las acciones per se en todas las acciones hipotéticas por igual.

Sólo quiero saber si hay alguna estrategia viable o sentido matemático aquí. Obviamente, una inversión alta en uno de ellos puede producir muchas más veces el valor multiplicado en caso de que suba - sin embargo, puede que no y podría resultar más pobre que, digamos, repartirse entre 200 acciones diferentes a 1 dólar cada una, donde una de cada doscientas posibilidades de que una de ellas haga lo mismo podría producir el mismo resultado a una escala de multiplicación más baja o similar (suponiendo que uno invierte menos o más o menos lo mismo a lo largo de todo el proceso y sigue comprando regularmente "X" acciones de cada lista de acciones que espera que suban frente a sólo ir a por una o menos). Sé que esto es confuso, pero ¿cuáles son las ventajas/estrategias/etc.?

Answer 1

El beneficio es diversificación . Hay un principio matemático detrás de la teoría, que es el hecho de que el "riesgo" (varianza de los cambios esperados en el valor, o volatilidad) es menor para una cartera diversa de activos. La desventaja es que las posibilidades de obtener una ganancia inesperada son significativamente menores, pero también lo son las posibilidades de sufrir pérdidas catastróficas.

El concepto es similar al de jugar al blackjack. El objetivo no es ganar todas las manos, sino gana más manos de las que pierde . Comprar una acción individual sin un conocimiento específico que garantice una gran ganancia es especular. Si se compran docenas o cientos de acciones similares, basta con tener más ganancias que pérdidas para salir adelante. Si una acción se dispara pero el resto tiene ligeras caídas, aún así podría salir ganando, frente a tener grandes probabilidades de un gran pago.

Answer 2

En general, cuantas más acciones diferentes compre, más seguro será. La posibilidad de que una empresa se vaya al garete mañana -porque su brillante director general haya sufrido un ataque al corazón, porque se haya quemado su principal fábrica, o por lo que sea- es mucho mayor que la posibilidad de que 100 empresas se vayan al garete mañana. Pero, por otro lado, comprar acciones de más empresas también le "protege" contra las ganancias repentinas. La posibilidad de que una empresa se dispare mañana -porque ha introducido un nuevo producto de gran éxito, ha implantado un sistema de producción enormemente mejorado, etc.- es mucho mayor que la posibilidad de que 100 empresas se disparen al mismo tiempo.

Por eso, las personas que quieren una estrategia de inversión muy conservadora suelen comprar fondos de inversión de base amplia. El fondo invierte probablemente en cientos o incluso miles de valores, por lo que si alguno sufre un desastre, su impacto en el total es ínfimo.

Tenga en cuenta que millones de personas invierten en la bolsa. Si hay una buena razón para creer que a la empresa XYZ le irá bien, es probable que mucha gente lo sepa y, por tanto, subirá el valor de XYZ. Así que para superar las medias, hay que tener conocimientos que la mayoría de los inversores no tienen. Es posible que sepas algo específico sobre XYZ, es decir, que sepas que están a punto de sacar un nuevo producto o algo parecido. (Aunque si este conocimiento no está disponible para el público en general, si lo sabes porque juegas al tenis con su director de marketing o algo así, esto podría ser "información privilegiada" y utilizar este conocimiento podría meterte en problemas). Puede que sepas, o creas saber, algo sobre las tendencias económicas a largo plazo. Por ejemplo, estudias detenidamente la economía mundial y concluyes, basándote en el creciente consumo de café aromatizado en Botsuana y el aumento de la actividad de las manchas solares y otros 600 factores, que la demanda mundial de iridio aumentará. Así que compras acciones en empresas que extraen iridio. Si usted sabe esto y la mayoría de la gente no, puede batir los promedios del mercado. Por supuesto, si su análisis es erróneo, puede perder dinero. Así es como funciona el sistema.