Pregunta sobre los movimientos de precios de JNK y SPY

Question

Estoy mirando el gráfico de JNK y SPY precios de cierre desde 2008. De 2008 a 2011, los dos precios parecen moverse juntos. Sin embargo, en algún momento a principios de 2012, los precios de repente comenzaron a moverse en direcciones opuestas. ¿Alguien sabe la razón de esto? A continuación se muestra una imagen.

Answer 1

Cuando JNK apareció en el mercado el 04 de diciembre de 2007 comenzó aproximadamente al mismo nivel de precios de SPY (143 vs 146). Sin embargo, no es cierto que después de esto se hayan movido juntos. He descargado los datos de precios y he calculado la correlación de las diferencias de precios* durante los primeros 180 días. El coeficiente de correlación fue de -0,0526.

Parece que se mueven juntos porque

1. ambos cayeron durante la crisis financiera
2. en diciembre de 2007 los precios eran más o menos los mismos
3. Posteriormente, los dos precios se distanciaron, lo que aumenta la escala y hace difícil discernir visualmente lo que ocurrió en los primeros tiempos.

Así que, en esencia, se trata de una ilusión óptica.

_{*No he realizado pruebas estadísticas de integración, pero esto parece muy probable. El cálculo se hizo en R utilizando <code>cor(diff(SPY$Close[1:180]),diff(JNK$Close[1:180]))</code> .}