Precios de las opciones de venta americanas

Question

Estoy tratando de resolver una pregunta sobre el precio de la opción de venta americana como se indica a continuación.

Construir un modelo binomial de 15 periodos cuyos parámetros deben calibrarse con un modelo de movimiento browniano geométrico Black-Scholes con: T=.25 años, S0=100, r=2%, =30% y una rentabilidad por dividendo de c=1%. Calcule el valor razonable de una opción de venta americana con strike K=110 y vencimiento n=15 períodos.

Construí el entramado de acciones y opciones y mi modelo está mostrando que el precio de la opción de venta americana es de 10,89 pero esta no es la respuesta correcta. Me pregunto si alguien puede ayudarme a guiarme sobre cómo resolver y encontrar el precio correcto de la opción de venta americana. Gracias.

Answer 1

Es difícil ayudar sin saber cómo has intentado resolver el problema.

Sin embargo, he aquí una idea:

• intentar que el modelo sea más sencillo (parámetros más simples) y que el precio sea más simple. A continuación, observe los resultados. ¿Son correctos ahora? Si la respuesta es afirmativa, entonces puede examinar su código y averiguar qué puede estar fallando al cambiar los parámetros.
• Si su resultado es incorrecto independientemente de los parámetros que haya elegido, entonces, de nuevo, ponga precio a una opción sencilla, pero también resuélvalo a mano . Trabaja a través de todo el árbol y compara tu solución manual con la salida de tu código (deberías estar sacando todo el árbol). ¿Dónde se equivoca primero?

Básicamente, trata de averiguar qué parte de tu código está causando el error. Tenga en cuenta que varios partes de tu código pueden estar causando el error, pero tienes que encontrar cada una, arreglarla y luego repetir el proceso hasta que funcione.

No dejes que te frustre: así lo hace todo el mundo. Muy pocos escriben código que funcione a la primera. La depuración forma parte de la codificación. Lo importante es que entiendas el método binomial y cómo funciona: tienes que saberlo para poder detectar un error en tu código.

Lo anterior suele funcionar.