¿Este fondo del mercado monetario da un rendimiento negativo?

Question

Tenía una pregunta sobre la interpretación de las métricas de los fondos del mercado monetario que fue respondida aquí pero que planteó una nueva cuestión.

Schwab SWVXX es un fondo del mercado monetario que tiene un ratio de gastos brutos del 0,34% y un rendimiento a 7 días del 0,03%. Según tengo entendido, el ratio de gastos brutos actúa sobre la totalidad del dinero de la cuenta y no sólo sobre las ganancias, y el rendimiento a 7 días es una estimación del rendimiento anualizado y no realmente el rendimiento recibido cada 7 días.

Teniendo en cuenta esto, suponiendo que ponga $100 into SWVXX, at the end of the year wouldn't I gain $ 0,03 a costa de $0.34, yielding -$ 0.31? ¿O me estoy perdiendo algo aquí?

Answer 1

Si miras la página a la que has enlazado, hay dos números diferentes de rendimiento de 7 días, uno con y otro sin renuncias

Rendimiento a 7 días (con renuncias) A partir del 12/08/2020 0.03%

Rendimiento a 7 días (sin renuncias) A partir del 12/08/2020 -0.17%

Los rendimientos se dan normalmente después de los gastos. Siendo realistas, el rendimiento de este fondo en los últimos 7 días fue del 0,17% antes de gastos. Si Schwab hubiera cobrado el ratio de gastos completo, usted habría perdido un 0,17% después de gastos. Schwab (y, siendo realistas, cualquier otro proveedor de fondos del mercado monetario) renuncia a algunas de sus comisiones en los fondos del mercado monetario cuando los tipos de interés son tan bajos como lo son hoy en día, con el fin de garantizar que los inversores no pierdan dinero. Así que, siendo realistas, Schwab renunció al 0,2% de sus comisiones, cobró el 0,14%, y el rendimiento del 0,17% antes de gastos se convirtió en el 0,03% después de gastos.