¿Cuál de SPY, FXAIX, VOO, IVV puede obtener la mayor rentabilidad a largo plazo?

Question

He recopilado los siguientes datos de los datos históricos de Yahoo Finance.

No empecé desde el 3 de marzo de 2011 porque el Yahoo no pudo proporcionar datos para marzo de 2011 para uno de los ETF o Fondo, así que usé el 3 de junio de 2011 en su lugar.

Sin embargo, SPY tiene un ratio de gastos del 0,09%, y VOO e IVV tienen un ratio del 0,03%, y FXAIX tiene un ratio de gastos del 0,015%, pero parece que VOO puede convertir $10,000 into $ 35585, seguido de SPY $35530, IVV's $ 35520, y los 34889 dólares de FXAIX. Por alguna razón no está en el orden correcto si se estima por ratio de gastos.

Así que creo que no es demasiado importante para la diferencia, a menos que si es más de un millón de dólares, en cuyo caso el máximo y hacer $5000 to $ 6000 más en 10 años, lo que sigue siendo algo considerable.

Entre el máximo y el mínimo, VOO's $35585 and FXAIX's $ 34889, hay una cerca de $700 difference. So if the investment is $ 100.000, lo que significa que la diferencia es de 7.000 dólares, lo que sigue siendo bastante. Es extraño porque el ratio de gastos de FXAIX es del 0,015%, que es el más bajo.

Sin embargo, en el caso del fondo FXAIX, ¿puede reinvertirse automáticamente el dividendo sin incurrir en impuestos, independientemente de que esté en una cuenta 401(k) o IRA? En el caso de SPY, VOO, IVV, creo que el dividendo pagado está sujeto a impuestos inmediatamente a menos que esté en una cuenta 401(k) o IRA, así que si FXAIX puede reinvertir el dividendo sin ningún impuesto inmediato, eso puede ser una ventaja.

¿O es justo lo contrario, que si podemos meter el dinero en el 401(k) o en la IRA, no tenemos que pagar el impuesto hasta más tarde, mientras que en el caso del FXAIX, sí veo algunos datos de dividendos y plusvalías en su ficha técnica, por lo que ¿significa que el fondo siempre tiene que pagar impuestos de forma inmediata independientemente de que lo tengamos en nuestra cuenta habitual o de jubilación?

(Podríamos invertir $300 or $ 1000 en cada una de ellas y ver cómo crecen durante unos años, tanto en una cuenta ordinaria como en una de jubilación, con la salvedad de que podríamos estar pagando impuestos por alguna de ellas por el dividendo sin saberlo).

Todos los datos se han obtenido de Yahoo Finance Historical Data

S&P 500 (^GSPC)

2011/6/3 ^GSPC Close and Adj Close: 1300.16 
2021/3/3 ^GSPC Close and Adj Close: 3819.72  

So 2.9378845680531622  if divided to get the ratio

SPY

2011/6/3 SPY Close and Adj Close: 130.42    107.35
2021/3/3 SPY Close and Adj Close: 381.42    

so 2.924551449164239  if divided by close
3.5530507685142063  if divided by adj close

(Adjusted close price adjusted for both dividends and splits.)

FXAIX

2011/6/3 FXAIX Close and Adj Close: 46.17   38.04   
2021/3/3 FXAIX Close and Adj Close: 132.72

so 2.8745938921377516  by close
3.4889589905362777  by adj close

VOO

2011/6/3 VOO Close and Adj Close: 119.30    98.54   
2021/3/3 VOO Close and Adj Close: 350.66

so 2.9393126571668065
and 3.5585549015628173

IVV

2011/6/3 IVV Close and Adj Close: 130.88    107.78  
2021/3/3 IVV Close and Adj Close: 382.84

so 2.9251222493887528
and 3.5520504731861196

Answer 1

Todos los ETF que siguen el mismo índice tendrán aproximadamente el mismo rendimiento. Siempre hay una pequeña diferencia de seguimiento, pero es imprevisible que esta diferencia de seguimiento resulte a su favor o no, y a largo plazo se igualará. Por lo tanto, comparar los ETFs basándose en el rendimiento pasado es bastante inútil.
En su lugar, concéntrese en los siguientes temas

Coste
Los costes son una de las pocas cosas que afectan a su rendimiento y que son predecibles. Un ETF con un 1% siempre se comportará peor que uno con un 0,1% si siguen el mismo índice. Prefiera los ETF de menor coste
El coste no se limita a los gastos de gestión. También puede incluir los costes de corretaje del tratamiento fiscal (aquí en Alemania las comisiones elevadas siguen siendo el desafortunado estándar para los planes de ETF, pero la mayoría de los corredores tienen algunos "ETF asociados" con comisiones reducidas).

Tratamiento de los dividendos
¿Quiere que sus dividendos se reinviertan automáticamente en un ETF de acumulación o quiere que un fondo de distribución le pague cada año? El primero tiene la ventaja de componer automáticamente su inversión, mientras que el segundo le permite obtener una renta pasiva sin vender activos. Dependiendo de si está en la fase de ahorro o en la de consumo de su inversión, esto puede ser diferente.
Los impuestos también pueden desempeñar un papel en este caso, ya que es preferible reinvertir con ganancias libres de impuestos si es posible.

Método de las réplicas
La mayoría de los ETF replican un índice mediante la compra de acciones (método físico). Sin embargo, algunos replican con un método sintético mediante la compra de swaps. Si el banco que vende el swap se hunde, el fondo sufrirá un gran golpe. Este es un factor que a menudo se pasa por alto, pero que puede significar en la práctica que su ETF supuestamente de bajo riesgo sobre el S&P500 es en realidad un activo de mayor riesgo que puede perder una gran parte de su valor con la próxima caída de Lehmann Brothers.

Answer 2

Una estrategia aún mejor (si estás haciendo DCA mensual) sería aprovechar los tres para la cosecha de pérdidas fiscales.

Por ejemplo, si inviertes 100 dólares al mes en SPY y luego cae un 10% en el mes 6, dejando algunos de tus lotes en números rojos, entonces puedes vender esos lotes e invertir las ganancias en VOO. Aclarar y repetir con FXIAX. Rotando estratégicamente entre los 4-5 principales ETFs que siguen el índice, puede mantener su posición mientras cosecha las pérdidas, aumentando así su rendimiento neto.