¿Existen pruebas concretas de que el arbitraje estadístico (histórico frente a implícito) sobre los momentos superiores, concretamente la asimetría y la curtosis, puede realizarse (de forma significativa)?
Trabajar desde este fuente, el autor encuentra pruebas claras sobre el arbitraje de la volatilidad. El cual es una corriente principal, muy bien entendida y muy realizada (por ejemplo, el comercio del VIX). Pero, para llevar la discusión más allá, este La investigación (Capítulo 9 - Trading on Deviations of Implied and Historical Distributions) aborda específicamente esta cuestión, aplicada a los datos del DAX, que no es un mercado tan líquido como los mercados de opciones estadounidenses equivalentes.
Por lo tanto, mi pregunta principal es: ¿alguien ha realizado algún trabajo empírico sobre este tema y podría relacionarlo?
