¿Cómo tributa Massachusetts la venta de Letras del Tesoro de EE.UU. antes de su vencimiento?

Question

Si compro una letra del Tesoro de EE.UU. a 4 semanas en una subasta y la mantengo hasta su vencimiento, los intereses que gano están libres de impuestos. Por poner una cifra (aunque sé que los tipos no son tan altos ahora mismo), supongamos que el tipo de descuento hace que lo compre por $998 and it matures at $ 1000. Tengo entendido que los 2 dólares de intereses que gané entonces se me reportan en el 1099-INT. Aparece con el resto de mis intereses en mi formulario 1040 federal y en mi formulario 1 Schedule B de MA, pero lo sustraigo en el formulario 1 Schedule B Línea 6 como "interés a excluir" ya que los estados no están autorizados a gravar los intereses federales.

Pero ahora, ¿qué pasa si a las dos semanas de tener el billete que compré en la subasta, decido que necesito el dinero y lo vendo en el mercado secundario? Para seguir con el ejemplo, digamos que lo compré en la subasta por $998 and sell it two weeks later for $ 999. ¿Cómo me informan de ese 1$ que he ganado y dónde lo pongo en mi declaración de la renta de Massachusetts? ¿Aparece como interés federal y, por tanto, se excluye de la misma manera, o cuenta como una ganancia de capital, ya que los 1$ que obtuve no vinieron "directamente" del gobierno? Como Massachusetts grava las ganancias de capital a corto plazo al 12%, la diferencia es grande. (Obviamente no es una diferencia tan grande para un solo bono en mi ejemplo, pero estoy tratando de entender cómo funcionaría para cantidades mayores).

Intenté preguntar a Fidelity sobre cómo se me informaría (ya que esperaba no recibir un mensaje genérico de "no damos asesoramiento fiscal"), y obtuve esta respuesta:

Tienes razón en que mantener una T-Bill hasta su vencimiento daría lugar a intereses ganados que sólo tributarían a nivel federal. Si vendieras una T-Bill antes de su vencimiento, podrías estar sujeto a ganancias de capital en la venta. Sin embargo, existen algunas normas especiales para los valores comprados con descuento de mercado, en los que los intereses devengados pueden limitar las ganancias de capital adeudadas por tratarse de un descuento de emisión original (OID). Si esto ocurriera, haríamos automáticamente estos cálculos por usted en su formulario de impuestos consolidado 1099.

He tratado de buscar más sobre "OID", pero mucho de lo que estoy encontrando parece estar relacionado con los bonos a largo plazo. He encontrado una referencia en la publicación 1212 del IRS en la que se dice que las "Letras del Tesoro de EE.UU. a corto plazo" están en la "Sección III-A" de la "lista de OID", pero todavía no puedo encontrar datos específicos sobre cómo lo declararía a nivel federal (aunque eso me preocupa menos, ya que estoy bastante seguro de que, independientemente de ello, estaría a mi tipo impositivo ordinario). Y realmente lo que estoy buscando aquí es cómo se gravaría a nivel estatal, ya que parece que podría ser gravado al 0%, 5-ish%, o 12% dependiendo de cómo se declara exactamente.

Answer 1

Creo que he descubierto cómo funciona esto, aunque todavía no lo he probado.

Cuando se vende la Letra del Tesoro, la venta se declara (como cualquier venta de valores) en el 1099-B. Se indicará la cantidad que pagué por ella, la cantidad por la que la vendí, y (esto es lo que no me había dado cuenta) en la casilla 1f el "Descuento de mercado acumulado" indica qué parte de la ganancia se debe a los intereses en lugar de ser debido a una ganancia de capital. En las instrucciones del Anexo D, en el apartado " Bonos con descuento de mercado ",

En general, una ganancia de capital procedente de la enajenación de un bono con descuento de mercado se trata como un ingreso por intereses en la medida del descuento de mercado acumulado en la fecha de enajenación.

Por ejemplo, en el ejemplo que se compró por $998 and then halfway through sold for $ 999, suponiendo que los tipos de interés no hayan variado, entonces enumeraría una base de $998, proceeds of $ 999, y un descuento de mercado acumulado de $1. The $ 1 se pone en intereses (tanto en el formulario federal como en el estatal), no como ganancia de capital, y como cuenta como interés (ya que es ) por lo que veo sigue contando como excluido de los impuestos estatales. (Hay que rellenar el Anexo D federal y el formulario 8949 que muestra la diferencia de 1$, y restar los intereses acumulados como ajuste con el código D para que aparezca $0 en ganancias de capital. Los formularios estatales B y D obtienen sus totales de los formularios federales).

El problema es que, dado que los tipos de interés no son estáticos, probablemente habrá una pequeña ganancia o pérdida de capital asociada a la venta, por la parte de los ingresos que no se atribuya únicamente a los intereses. Así que, por ejemplo, si los tipos están bajando, esa cuenta comprada por $998 might get sold for $ 999,50, con $1 as accrued market discount (that is, counts as interest) and the other $ 0,50 contando como una ganancia de capital a corto plazo. O si los tipos suben, entonces vender por $998.50 would still be $ 1 de ingresos por intereses, pero 0,50 como pérdida de capital a corto plazo.

Ciertamente, en el caso de las facturas a 4 semanas, los tipos no suelen fluctuar tan drásticamente como en mi ejemplo, pero sí que puede haber un pequeño cambio, y el principio funciona igual para las facturas a más largo plazo.