Convenciones de comilla del LIBOR

Question

He estado tratando de construir una parametrización NSS de la estructura de plazos del LIBOR, y me he confundido sobre cómo se tratan todas las fechas.

En https://www.theice.com/publicdocs/futures/Fixing_Calendar_2015.pdf En el caso de las comillas LIBOR que no son O/N, afirman que tienen fecha de valor T+2. Significa eso que los tipos LIBOR cotizados se corresponden con los tipos a plazo?

En cuanto a la fecha de inicio y finalización de un hipotético préstamo, ¿qué ocurre si el préstamo termina en un día no laborable o festivo? Parece que para la fecha de valor, los días festivos incluyen tanto los de EE.UU. como los del Reino Unido, pero ¿es también el caso de las fechas de finalización?

El ICE no tiene referencias muy claras con respecto a estas cosas, así que también agradecería cualquier referencia que explique claramente las convenciones de fechas para las comillas del LIBOR y/o los swaps del LIBOR.

Gracias.

Answer 1

Es bastante correcto, por lo que se trata de confirmaciones en su mayoría:

1. Sí, el tipo LIBOR en USD a 3 meses es en realidad un tipo LIBOR a 3 meses a 2 días laborables (suponiendo que la fecha de anclaje de su curva de rendimiento, la fecha en la que el factor de descuento es 1, es "hoy").
2. Los swaps en dólares observan los días festivos de Nueva York y Londres.
3. Si la fecha de vencimiento es un día inhábil, se ajusta a un día hábil utilizando la regla "Modified Following": se traslada al siguiente día hábil, a menos que el siguiente día hábil siga en el mes siguiente, en cuyo caso se traslada al día hábil anterior.